論文：我國農(nóng)民參加社會養(yǎng)老保險的障礙分析

論文：我國農(nóng)民參加社會養(yǎng)老保險的障礙分析

摘要：本文運用動態(tài)最優(yōu)理論，建立追求效用最大化的農(nóng)民的生命周期消費模型，分析社會養(yǎng)老保險如何起到平滑消費、緩解貧困的作用。針對中國農(nóng)民參加社會養(yǎng)老保險比率較低的現(xiàn)狀，運用1999-2005年各省的面板數(shù)據(jù)，實證分析影響農(nóng)民參保的因素，包括收入、子女?dāng)?shù)量、土地面積、固定資產(chǎn)、其他社會保險或社會救濟的獲得情況，說明農(nóng)民收入低如何制約了其參加養(yǎng)老保險，依靠子女和土地養(yǎng)老在一定程度上是社會養(yǎng)老保險的替代，最低生活保障制度并沒有對社會養(yǎng)老保險產(chǎn)生負面的抑制作用。在此基礎(chǔ)上，論文提出政策建議和構(gòu)建中國農(nóng)村新型社會養(yǎng)老保險制度的設(shè)想。
關(guān)鍵詞：社會養(yǎng)老保險；農(nóng)民；生命周期的消費理論；動態(tài)最優(yōu)化；面板數(shù)據(jù)
Peasants’ Barriers to Joining in Social Pension Plan and Institutional Reorientation
Abstract: Using the Dynamic Optimization Theory, this paper establishes peasant’s life cycle consumption model, and analyzes how the social pension can play the role of smoothing consumption level and reducing poverty rate. Using the panel data from 1999 to 2005, we empirically analyze the factors influencing peasants’ joining behavior. It suggests
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要的啟示作用。

二、養(yǎng)老保險與農(nóng)民的消費行為：動態(tài)最優(yōu)分析
假設(shè)農(nóng)民家庭是追求效用最大化的單位，效用水平受消費的影響，因而有效用函數(shù)，其中，人均消費水平是家庭總消費與家庭人口之比，并設(shè)，為家庭人口增長率。于是生命周期中家庭的總效用為，為貼現(xiàn)因子，貼現(xiàn)率的高低反映人們對當(dāng)前消費與未來消費之間的權(quán)衡。
設(shè)農(nóng)民家庭的人均凈資產(chǎn)為，這里的資產(chǎn)包括土地等不動產(chǎn)、生產(chǎn)工具等固定資產(chǎn)以及儲蓄等貨幣資產(chǎn)。如果購買社會養(yǎng)老保險，也可以理解為一種資產(chǎn)投資：在第一期是負的資產(chǎn)——繳納養(yǎng)老金，在第二期獲得養(yǎng)老金，取得投資的收益。所有資產(chǎn)的平均收益率為。家庭的工資收入為，包括來自農(nóng)業(yè)的收入和從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得的收入。則家庭的人均預(yù)算約束為 （1），它的含義是人均資產(chǎn)的變化率等于工資收入加資產(chǎn)投資收益減去消費和由于人口增長而引起的人均資產(chǎn)變化。
家庭長期效用最大化問題是在預(yù)算約束條件下，求消費使最大。首先寫出對應(yīng)于該問題的哈密頓函數(shù)： （2）
達到動態(tài)效用最大的必要條件是 （3）
寫出正則方程組（4）
由（3）式得到 （5）
對（5）式兩邊求導(dǎo)并令其左端與（4）中第二個等式的右端相等，整理得到：
（6）
該式說明家庭的最佳消費策略是使資產(chǎn)的回報率等于貼現(xiàn)因子與由于人均消費提高而引起的邊際效用下降的速率的和。等式的右邊可以理解為消費的回報率。因而最佳消費策略是使消費的回報率等于資產(chǎn)的收益率。提高農(nóng)民各項資產(chǎn)的收益率，也要求提高消費的回報率。那么，消費水平會如何變化呢？首先較高的收益率提高了當(dāng)前消費的成本，居民會減少當(dāng)前消費。另一方面較高的收益率又有收入效應(yīng)，這會提高所有時間的消費水平，包括提高當(dāng)前的消費水平。所以，養(yǎng)老保險的出現(xiàn)，會改變農(nóng)民的消費行為，使其增加當(dāng)前消費，這對于發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟、解決我國的國內(nèi)需求不足問題都有好處。在養(yǎng)老保險收益率提高的情況下，這一影響會更加明顯。
養(yǎng)老保險還會改變貼現(xiàn)因子，使農(nóng)民的貼現(xiàn)率提高。一般來說，在收入較低的情況下，家庭的貼現(xiàn)率會較高。但對于中國農(nóng)民來說，他們有規(guī)避風(fēng)險的意識，有為子女謀福利的利他主義精神，所以其貼現(xiàn)率并不高�；蛘哒f，傳統(tǒng)文化和觀念影響著貼現(xiàn)率。但一旦有了社會養(yǎng)老保險，因為將來的晚年生活有了保障，農(nóng)民的貼現(xiàn)率會提高，現(xiàn)期消費會增加，也會改善其生命周期的總效用水平。
比較貼現(xiàn)率與資產(chǎn)收益率的大小也有啟示意義。在已知效用函數(shù)的情況下，容易證明，如果資產(chǎn)收益率高于貼現(xiàn)率，消費水平會上升。如果資產(chǎn)收益率低于貼現(xiàn)率，消費水平會下降[ 參見王翼，《動態(tài)經(jīng)濟學(xué)》講義（下冊）, 南開大學(xué)2005年，第2頁。]。所以，資產(chǎn)收益率對養(yǎng)老保險改革、農(nóng)民的消費變動都起著關(guān)鍵的作用。
由上面的各式可以得到最佳的消費路徑，按照這一路徑進行消費，能夠保證家庭長期的效用最大化。而消費路徑的選擇又受到初始消費水平、資產(chǎn)收益率、貼現(xiàn)率、時間等因素的影響。
現(xiàn)實情況是要獲得養(yǎng)老保險的收益，必須先行交納若干年的保費，這可以理解為投資的增加，它會引起第一期資產(chǎn)的減少。假設(shè)將生命周期簡單地劃分為兩期：退休前的工作時期和退休后的養(yǎng)老時期，其效用函數(shù)為兩期消費水平的函數(shù)，即（7）。農(nóng)民第一期的預(yù)算約束條件為 （8），其中為儲蓄率，農(nóng)民若有其他投資方向，也可以看作是收入中用于其他投資的比例。為購買養(yǎng)老保險的支出占工資收入的比重。我們要考察儲蓄或其他投資的收益率與養(yǎng)老保險收益率的不同對農(nóng)民參保意愿的影響。第二期（退休后）的預(yù)算約束為 （9），其中為儲蓄利息或其他投資的收益率，為養(yǎng)老保險的收益率，體現(xiàn)了其積累的性質(zhì)，為從子女那里獲得的物質(zhì)資助占子女收入的比例，體現(xiàn)了子女養(yǎng)老的特性。它的絕對額與第二期子女的工資收入正相關(guān)，與子女的數(shù)量也正相關(guān)。這類似于現(xiàn)收現(xiàn)付式的養(yǎng)老保險制度，只是在家庭范圍內(nèi)起作用。假設(shè)不允許留下負債，如果老年人是自利的，他將在有生之年花費完所有的資產(chǎn)。如果是利他的，則存在財產(chǎn)的代際轉(zhuǎn)移。
這是兩段具有不同約束條件的離散時間經(jīng)濟系統(tǒng)的動態(tài)最優(yōu)問題。將（8）式中的代入（9）式，且相對于第一期，假設(shè)第二期的工資增長速度為，則有。于是形成一個約束條件（10）。然后將其與（7）式建立聯(lián)系，求動態(tài)最優(yōu)解，得到農(nóng)民家庭第一期的最優(yōu)消費為 （11），第二期的最優(yōu)消費為 （12）。
分析（11）式可以看到，如果，即養(yǎng)老保險的收益率高于儲蓄的利息率，第一期消費會增加，收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)。這再次說明養(yǎng)老保險收益率的重要性。在的情況下，，提高養(yǎng)老保險支出在收入中的比重也會提高一期消費。此外，和的提高也促進一期消費，這反映子女養(yǎng)老和未來收入增長的影響。如果的增長是不確定的，則這一影響會弱化或消失。還可以證明，即折現(xiàn)率提高，人們會注重眼前利益，因而增加一期消費。另一方面，和上升，一期消費會下降。這說明撫養(yǎng)子女成本對消費的影響，以及利息率提高，人們會選擇延期消費。分析式（12）會發(fā)現(xiàn)，在一期消費一定的情況下，與一期消費相反，二期消費和利息率以及人口增長率的關(guān)系是正向的，和折現(xiàn)率的關(guān)系是反向的。當(dāng)然，兩期消費之間仍存在一定的正向關(guān)系。如果，則退休后的消費水平會低于年輕時的消費。而且影響一期消費的因素同樣會間接影響二期消費。聯(lián)系前面的連續(xù)時間系統(tǒng)的分析，可以發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的影響體現(xiàn)在對兩期消費水平的提高上，和對兩期消費都產(chǎn)生正的影響。這對當(dāng)前中國的農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展問題有啟示作用。而儲蓄和子女養(yǎng)老中的對兩期消費的影響方向有正有負，最終對一生效用的提高的影響仍不確定。但在不確定時，儲蓄和子女養(yǎng)老就會成為更好的替代選擇。
Legros(2003)證明如果利息率大于人口增長率，現(xiàn)收現(xiàn)負制度是缺乏效率的。在我們這里的引申含義是只有儲蓄的利息率或養(yǎng)老保險收益率足夠高，才能降低農(nóng)民對子女養(yǎng)老的依賴程度。儲蓄與養(yǎng)老之間也存在替代關(guān)系，中國農(nóng)民的儲蓄率保持較高的水平，雖然儲蓄的利息率較低，但相對于養(yǎng)老保險的不確定性來說，農(nóng)民仍愿意儲蓄。當(dāng)收入達到一定程度時，甚至?xí)霈F(xiàn)對社會養(yǎng)老保險的不支持，單純依靠儲蓄來養(yǎng)老。所以，積極提高積累式養(yǎng)老保險的收益率很關(guān)鍵。如果土地或固定資產(chǎn)的收益高于養(yǎng)老金的收益，農(nóng)民也不會選擇購買社會養(yǎng)老保險。撫養(yǎng)孩子的收益在很大程度上體現(xiàn)為子女養(yǎng)老，在農(nóng)村社會中這一觀念仍然盛行，父母在他們有勞動能力的時候會將財富集中花在孩子身上，而很少考慮為自己購買 ……（未完，全文共14254字，當(dāng)前僅顯示3391字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：我國農(nóng)民參加社會養(yǎng)老保險的障礙分析》）