赴投資集團(tuán)考察學(xué)習(xí)報(bào)告

目錄/提綱：……
一、**投資集團(tuán)基本情況
（一）**投資集團(tuán)基本情況
（二）**投資集團(tuán)基本情況
二、**投資集團(tuán)可借鑒的經(jīng)驗(yàn)
（一）**投資集團(tuán)的融資模式
（二）與省級(jí)平臺(tái)公司合作，提高與政府談判籌碼
（三）裝入土地，與實(shí)力雄厚的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商合作開(kāi)發(fā)
三是土地出讓金可讓財(cái)政以?xún)攤蛟鲑Y的形式予以返還
（四）適度放權(quán)，激發(fā)子公司發(fā)展活力
……
赴**投資集團(tuán)考察學(xué)習(xí)報(bào)告

為借鑒學(xué)習(xí)我省其他地市投資集團(tuán)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，更好的促進(jìn)集團(tuán)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，根據(jù)集團(tuán)公司工作安排部署，**-**日，在**帶領(lǐng)下，我們先后到赴**投資集團(tuán)進(jìn)行了考察學(xué)習(xí)，現(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下：
一、**投資集團(tuán)基本情況
（一）**投資集團(tuán)基本情況
**投資集團(tuán)于**年11月在原建投基礎(chǔ)上，整合原有市屬?lài)?guó)有企業(yè)，注冊(cè)資本金**億元。成立以來(lái)，**投資集團(tuán)加快發(fā)展，持續(xù)注入“四資”，將**市供水、供熱、供氣、賓館、迎賓館等國(guó)有股權(quán)及代表政府參股**紙業(yè)、**豫鐵路、**熱力、中石化**天然氣、**石化、**石化等項(xiàng)目股權(quán)、債權(quán)投資等國(guó)有資產(chǎn)注入，同時(shí)，通過(guò)收購(gòu)股權(quán)、建設(shè)項(xiàng)目形成資產(chǎn)、PPP模式移交、相關(guān)資產(chǎn)移交等方式，不斷強(qiáng)化資產(chǎn)整合。截止**年6月底，**投資集團(tuán)總資產(chǎn)約為2**億元，總負(fù)債1**億元，凈資產(chǎn)**億元，資產(chǎn)負(fù)債率7**%，信
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資租賃、中期票據(jù)、PPN、海外債等方式，多渠道、多層次、多元化利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，建立了創(chuàng)新型投融資機(jī)制。三年來(lái)，累計(jì)完成融資**億元，并于**年11月通過(guò)**清算系統(tǒng)發(fā)行_債券美元債**億美元，是我省地市國(guó)企首筆海外債。
亮點(diǎn)：該集團(tuán)金融業(yè)務(wù)部目前共2人（原有3人，1人下派企業(yè)任職），企業(yè)融資額累計(jì)**億元，其總資產(chǎn)約為**億元，總負(fù)債**億元，凈資產(chǎn)**億元，資產(chǎn)負(fù)債率**%，信用等級(jí)為AA。與**相比，資產(chǎn)、負(fù)債、信用評(píng)級(jí)基本一致，集團(tuán)公司的凈資產(chǎn)、負(fù)債率（57%）較濮陽(yáng)投資集團(tuán)要好，資產(chǎn)負(fù)債率比濮投要低16個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明集團(tuán)公司在融資上還有空間。從該公司運(yùn)用的融資產(chǎn)品來(lái)看，較多元化，特別是在發(fā)債方面做的比較突出，特別是在發(fā)行公司債，近期剛又獲批30億元。
主要做法：該公司不斷加強(qiáng)與券商及中介機(jī)構(gòu)的合作，多數(shù)發(fā)行的公司債均為非公開(kāi)發(fā)行，非公開(kāi)發(fā)行公司債是一種便捷高效的融資方式；發(fā)行審核采取備案制，審批周期更快；資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款長(zhǎng)，一般為兩年；綜合融資成本低。
建議：集團(tuán)公司要解決融資難題，可著手在公司私募債的發(fā)行上下功夫，初步了解，目前制約集團(tuán)公司發(fā)行公司私募債主要因素在于營(yíng)業(yè)收入，集團(tuán)公司營(yíng)業(yè)收入較為單一，50%左右來(lái)自到政府類(lèi)項(xiàng)目，進(jìn)一步拓寬集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)范圍，提升政府類(lèi)項(xiàng)目外營(yíng)業(yè)收入是當(dāng)前急需解決的痛點(diǎn)，這也是制約集團(tuán)公司今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)多元化融資、降低融資成本化解風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要瓶頸。
（二）與省級(jí)平臺(tái)公司合作，提高與政府談判籌碼
**兩市投資集團(tuán)均加強(qiáng)與**投資集團(tuán)、**水投集團(tuán)、**擔(dān)保等省級(jí)公司的合作，通過(guò)設(shè)立合資公司、基金等形式，一方面發(fā)揮省級(jí)公司資金、項(xiàng)目管理優(yōu)勢(shì)；另一方面，發(fā)揮省級(jí)公司規(guī)格高、談判力度強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，有效避開(kāi)集團(tuán)公司與政府間的談判劣勢(shì)，提升項(xiàng)目的收益。
建議：今后在承接政府項(xiàng)目中，加強(qiáng)與省級(jí)平臺(tái)公司的合作，提升與政府項(xiàng)目談判籌碼，確保公司收益，同時(shí)，還可以借省級(jí)公司的合作，有效緩解集團(tuán)公司項(xiàng)目建設(shè)資金短缺。
（三）裝入土地，與實(shí)力雄厚的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商合作開(kāi)發(fā)
**市投資集團(tuán)通過(guò)與政府的溝通匯報(bào)，長(zhǎng)期參與市內(nèi)土地的招拍掛工作，參與競(jìng)拍前與政府及相關(guān)部門(mén)確定好競(jìng)價(jià)上線(xiàn)，參加此活動(dòng)有兩個(gè)益處，一是協(xié)助政府提升了地價(jià)，二是如果在限價(jià)內(nèi)取得地塊，則與合作房地產(chǎn)商成立項(xiàng)目公司共同開(kāi)發(fā)，隨后如不想投資，也可通過(guò)股份轉(zhuǎn)讓的方式將原有投資收回；三是土地出讓金可讓財(cái)政以?xún)攤蛟鲑Y的形式予以返還。
**市投資集團(tuán)的作法既可以解決拍地資金的回流問(wèn)題，又增加了集團(tuán)公司的現(xiàn)金流，同時(shí)，還拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。
建議：集團(tuán)公司下步積極參與市政府的土地招拍掛工作，與業(yè)內(nèi)口碑好、資金實(shí)力雄厚的大公司合作設(shè)立項(xiàng)目公司，集團(tuán)公司負(fù)責(zé)摘牌取得地塊，特別是**的土地開(kāi)發(fā)工作，力爭(zhēng)多摘牌，通過(guò)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)增加集團(tuán)公司現(xiàn)金流和收入，亦可在合適的時(shí)機(jī)轉(zhuǎn)讓股份。
（四）適度放權(quán)，激發(fā)子公司發(fā)展活力
**兩市投資集團(tuán)目前采取的基本都是集團(tuán)公司管資本、二級(jí)公司做板塊、三級(jí)公司做項(xiàng)目管理模式，年初對(duì)各公司的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)予以量化考核，對(duì)二級(jí)、三級(jí)公司在財(cái)權(quán)、人事方面給予一定的授權(quán)，由二級(jí)、三級(jí)公司按各自實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行人員調(diào)配 ……（未完，全文共2727字，當(dāng)前僅顯示1733字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《赴投資集團(tuán)考察學(xué)習(xí)報(bào)告》）