農(nóng)行理財產(chǎn)品競爭力分析報告

農(nóng)行理財產(chǎn)品競爭力分析報告

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和改革開放的深化，我國金融市場群雄逐鹿，競爭也日益激烈，同時，競爭的焦點不在局限于某一個方面，而是涉及網(wǎng)點、人才、技術(shù)、服務(wù)等各個方面。
美國著名戰(zhàn)略管理專家邁克爾.波特的價值鏈理論認為，企業(yè)需要通過價值鏈中的每一項價值創(chuàng)造活動將最終產(chǎn)品和服務(wù)提供給客戶，活動的績效構(gòu)成了競爭優(yōu)勢的基本要素。核心競爭力和價值鏈之間是有著緊密聯(lián)系的，核心競爭力就存在于價值鏈活動特定的某一個或幾個“戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”上，因此農(nóng)行的核心競爭力也可以通過農(nóng)行業(yè)務(wù)的價值鏈環(huán)節(jié)的分析來發(fā)現(xiàn)。從產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)到產(chǎn)品最終的試運營和銷售，這其中的最關(guān)鍵的兩個環(huán)節(jié)就是產(chǎn)品設(shè)計與產(chǎn)品銷售，這也是農(nóng)行的核心競爭力所在。這里針對產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)中的理財產(chǎn)品進行進一
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存款的替代品。目前我行的“金鑰匙.安心快線”天天利滾利、天天理財都屬于此類產(chǎn)品，由于是存款類產(chǎn)品，能夠有效的保障投資者本金安全，無風(fēng)險，同時利率要高于同期活期存款利率，收益高，而且可隨時贖回，不影響客戶投資資金的使用，流動性好。
債券類理財產(chǎn)品主要是投資于貨幣市場，投資標的主要是銀行間市場中的國債市場等低風(fēng)險市場，因此風(fēng)險性低，也是存款的替代品之一。目前我行發(fā)行的金鑰匙系列理財產(chǎn)品屬于此類�！敖痂�匙.本利豐”、“金鑰匙.安心得利”信用等級高，風(fēng)險低，本金及收益都有保障；“金鑰匙.安心快線”則兼具通知存款和貨幣式基金的雙重優(yōu)點，提供超短期多種投資方案；“金鑰匙.進取增利”采用類基金方式運作，實行市值評估，產(chǎn)品單位凈值隨債券市場走勢變化，有漲有跌，產(chǎn)品的平均收益率高達6%以上，能夠有效的滿足對風(fēng)險有一定承受能力，追求高收益客戶的需求。
“金鑰匙匯利豐”為我行推出的本外幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品又稱結(jié)構(gòu)性存款，其收益和風(fēng)險都較高，但低于股票、期貨和期權(quán)，是一種介于股票、基金和定期存款之間的投資工具。我行的這款產(chǎn)品屬于保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，該產(chǎn)品的特點是本金不會發(fā)生損失，客戶所承擔的風(fēng)險只是利息發(fā)生損失，而且，此款產(chǎn)品所掛鉤的品種多樣，方式靈活，提供多款組合，可有效的分散風(fēng)險。
“安心快線天天利”與“金鑰匙開陽”系列為我行的特色產(chǎn)品，兩者皆為高端客戶所設(shè)置，前者為超短期私人銀行專享，除了具備“安心快線”系列產(chǎn)品的優(yōu)勢外，預(yù)期收益率更高。后者為權(quán)益類理財產(chǎn)品，投資期限較長，但收益率高，且風(fēng)險防范機制較全面，能夠有效的控制市場風(fēng)險。
綜合來看，我行理財產(chǎn)品的大部分風(fēng)險較低，收益較穩(wěn)定，有保障。
目前，各大銀行都在著重推出理財產(chǎn)品來吸引客戶，“博弈”、“中銀集富”、“金鑰匙”、“本利豐”、“步步為贏”、“靈通快線”、“月月升”、“日日升”等，說明各大行都十分重視理財產(chǎn)品的開發(fā)和銷售，產(chǎn)品種類豐富，期限也十分靈活。就幣種來看，除中行的匯聚寶外，全都為人民幣理財產(chǎn)品；就發(fā)行方式來看，我行與中行的類似，為分期發(fā)售，每月每周定期發(fā)售，收益略有不同；建行、工行、郵儲銀行為一次性發(fā)售，按周期滾動投資。由于我行為分期發(fā)售，且每期的收益率略有差異，不太方便客戶的挑選和購買。整體上看，我國商業(yè)銀行理財資金的投資渠道和投資對象基本相同，理財產(chǎn)品的設(shè)計業(yè)基本相同，同質(zhì)化趨勢比較明顯。缺乏科學(xué)的定價機制使得銀行大多采用“跟隨策略”，難以根據(jù)自己產(chǎn)品的特色進行靈活調(diào)整，為了避免其他銀行挖走客戶，理財產(chǎn)品的回報率呈現(xiàn)單邊上升趨勢。雖然有“不得承諾保底收益”的監(jiān)管要求，但很多產(chǎn)品“預(yù)期收益率”就是銀行支付的實際收益率，這會在無形當中抬高資金成本，影響銀行的經(jīng)營效益，還可能引發(fā)諸多風(fēng)險。
截至**年3月22日，從平均預(yù)期收 ……（未完，全文共2370字，當前僅顯示1506字，請閱讀下面提示信息。收藏《農(nóng)行理財產(chǎn)品競爭力分析報告》）