干部學(xué)習(xí)講稿：中國改革史上的2011

目錄/提綱：……
一、2011年四季度：我們此刻在哪里
（一）近景：當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的六個(gè)景象
六是無法控制的人民幣匯率
（二）中景：2008年以來宏觀調(diào)控的第三個(gè)階段
（三）長景：1978年以來的第八個(gè)宏觀波動(dòng)周期
（四）遠(yuǎn)景：面向未來的中國經(jīng)濟(jì)長期周期的預(yù)判
二、調(diào)控時(shí)期的企業(yè)突圍與生存法則
（一）面向未來：三個(gè)重大的產(chǎn)業(yè)判斷
（二）調(diào)控時(shí)期的生存法則
一是把握好三個(gè)周期，一個(gè)企業(yè)的生命周期、產(chǎn)業(yè)變革周期和宏觀波動(dòng)周期
二是面向未來的企業(yè)再造第三是互聯(lián)網(wǎng)化第三是服務(wù)增值第四是資本嫁接
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干部學(xué)習(xí)講稿：中國改革史上的2011
吳曉波
上海交通大學(xué)、暨南大學(xué) EMBA教授
首先來看一下眼前的2011中國經(jīng)濟(jì)的基本情況，然后把它放到以2008年三季度為起點(diǎn)，觀察最近三年里面中國經(jīng)濟(jì)發(fā)生的情況。再往前面看，對(duì)比一下1978年改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)整個(gè)波動(dòng)周期。我想我們把它放到一個(gè)比較寬的歷史寬度中，我們大概會(huì)對(duì)當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)所面臨的一些問題，有一些比較清醒的認(rèn)識(shí)。我們先來談一談，2011年四季度：我們此刻在哪里；第二點(diǎn)，調(diào)控時(shí)期的企業(yè)突圍與生存法則。
一、2011年四季度：我們此刻在哪里
（一）近景：當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的六個(gè)景象
先來看近景。學(xué)術(shù)界對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀是有共識(shí)的，唯一的區(qū)別是中國大陸學(xué)者認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)在今年下半年到明年會(huì)出現(xiàn)軟著陸，而西方很多學(xué)者認(rèn)為，明年會(huì)出現(xiàn)硬著陸。但總的來講，下半年到明年經(jīng)濟(jì)趨冷，是大家共同認(rèn)可的。
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)景象先分析總體的經(jīng)濟(jì)狀況，目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀態(tài)不佳，面臨價(jià)格上漲、樓、車兩市低迷造成的內(nèi)需市場(chǎng)萎縮、“單邊信貸”緊縮、人民幣匯率的被動(dòng)上升，今年人民幣上升了將近5%
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有什么進(jìn)展，就看今年下半年博弈的結(jié)果。
第三個(gè)因素是失業(yè)率。如果房子和車子賣不掉，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)加到一起會(huì)涉及到130多個(gè)行業(yè)，失業(yè)率會(huì)變成大問題。我最近剛剛做完2000年的中國企業(yè)史研究，最后發(fā)覺這個(gè)國家歷代以來都有一個(gè)特點(diǎn)，即它是全世界到現(xiàn)在為止唯一一個(gè)中央集權(quán)制的國家，在全世界50大經(jīng)濟(jì)體中，這是從公元前221年秦始皇以來就開始的。
中央集權(quán)以后，中央對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就會(huì)面臨兩難的問題：一方面國家需要發(fā)展，發(fā)展以后地方經(jīng)濟(jì)就會(huì)繁榮，另一方面有錢人也會(huì)增多，就會(huì)對(duì)中央形成一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，挑戰(zhàn)就要維穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)就會(huì)萎縮掉。這個(gè)邏輯從秦漢就開始，到宋朝的時(shí)候最明顯，你看1978年以后，其實(shí)就是一個(gè)由維穩(wěn)到發(fā)展的過程。中央不斷放權(quán)。但是到了2003年以國資委成立為標(biāo)志，中央政府開始集權(quán)。短期來看，如果房地產(chǎn)和汽車行業(yè)在明年上半年沒有很大改善的話，現(xiàn)在中國城市里約3.2億的農(nóng)民工有很大一部分會(huì)失業(yè)，一旦失業(yè)以后，很多人不愿意回到農(nóng)村里，會(huì)繼續(xù)留在城市里，用馬克思的話講他們就成了流氓無產(chǎn)者。政府的維穩(wěn)力量要越開越增加，越來越增加，_、政府財(cái)政和失業(yè)率會(huì)影響到未來房地產(chǎn)的走勢(shì)。
第三個(gè)是股票市場(chǎng)，中國股票市場(chǎng)極其詭異。2008年以后，中國是世界發(fā)展最好的經(jīng)濟(jì)體，2010年中國的股市表現(xiàn)全世界倒數(shù)第三，今年更慘。所以股市變成了政府消化流動(dòng)性過剩的巨大赤字。
再看物價(jià)問題。中國物價(jià)連續(xù)上漲超過30個(gè)月，但是根據(jù)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)來看，通貨膨脹只有5%~6%。我用后面這個(gè)數(shù)據(jù)簡單分析一下，過去三年里面黃金價(jià)格實(shí)際上增長了103%，M2（廣義貨幣總量）三年增長73.3％，在過去三年里，人民幣的實(shí)際購買力年均下降超過20％，這個(gè)意義上來看，整個(gè)人民幣對(duì)內(nèi)貶值的速度和幅度是超出我們想象的。
第五個(gè)，地方財(cái)政開始枯竭�，F(xiàn)在地方財(cái)政逐漸開始枯竭，負(fù)債超過了十萬億元人民幣。
第六是無法控制的人民幣匯率。美國要擴(kuò)大出口，要提高就業(yè)率，其中有一個(gè)辦法就是強(qiáng)迫人民幣升值，加大對(duì)中國商品的反傾銷，這兩種手段我們都已經(jīng)看到了。從這六個(gè)景象來看的話，中國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)趨冷跡象，下半年形勢(shì)非常微妙。
（二）中景：2008年以來宏觀調(diào)控的第三個(gè)階段
第二個(gè)，我們看一下過去三年里面，中國經(jīng)濟(jì)大概分三個(gè)階段。2008年9月份到2009年6月份是第一個(gè)階段，這個(gè)階段主要是通過巨額的投資，大量固定投資，把中國經(jīng)濟(jì)從底層拉起來，1998年以后，拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)的三駕馬車——中國制造、內(nèi)需消費(fèi)、政府性投資，到2008年三季度，外貿(mào)塌掉了，老百姓重新啟動(dòng)消費(fèi)也很困難，所以只能通過政府投資拉起來，回頭看2011年第四季度的情況，其實(shí)跟2008年第三季度9月份的情況是非常相似的，明年有沒有機(jī)會(huì)把“三駕馬車”重新拉起來，這是中央政府要面臨的一個(gè)大問題。在2008年9月份到2009年3月份第一輪使用的辦法是大量投資，刺激兩市繁榮和巨額放貸。
第二個(gè)階段是2009年7月到12月，這半年開始做金融緊縮相關(guān)的事情，在中國做企業(yè)很麻煩，如果你只看《人民日?qǐng)?bào)》的話會(huì)死得很難看，因?yàn)樵凇度嗣袢請(qǐng)?bào)》上看到中央政府要實(shí)行適度從緊的貨幣政策這個(gè)詞是在2010年的12月份，但實(shí)際上央行貨幣投放緊縮是發(fā)生在2009年7月份，股票跌的那天是2009年7月13號(hào)。在這次爭論中，央行派的意見戰(zhàn)勝發(fā)改委派的意見。
第三輪是發(fā)生在2009年12月到今天，這是關(guān)于房地產(chǎn)的爭論，這個(gè)爭論的結(jié)果是李克強(qiáng)副總理代替_成為了房地產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組的組長。2008年以來，到今年三年多我們看到的三個(gè)階段的情況，一直發(fā)展到今天。
（三）長景：1978年以來的第八個(gè)宏觀波動(dòng)周期
那么，這些情況發(fā)展到今天，放到1978年的歷史以后，我們會(huì)看到這樣一張時(shí)間表，這不是一張很獨(dú)特的景象，因?yàn)閺?978年到現(xiàn)在，中國已經(jīng)發(fā)生了七次宏 ……（未完，全文共5836字，當(dāng)前僅顯示2049字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《干部學(xué)習(xí)講稿：中國改革史上的2011》）