公司控制權(quán)及其“相鄰權(quán)”關(guān)系研究

　　【關(guān)鍵字】公司控制權(quán)公司財(cái)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)控股權(quán)產(chǎn)權(quán)
　　【摘要】公司控制權(quán)是公司研究的重點(diǎn)內(nèi)容之一，但由于公司控制權(quán)與諸如公司財(cái)產(chǎn)權(quán)、公司所有權(quán)、控股權(quán)以及產(chǎn)權(quán)等“相鄰權(quán)”概念（筆者借用“相鄰權(quán)”稱(chēng)謂，但區(qū)別于法律中的相鄰權(quán)概念）之間具有密切聯(lián)系，往往使人們對(duì)公司控制權(quán)的認(rèn)識(shí)和理解受到影響。本文擬揭示出這些相鄰權(quán)與公司控制權(quán)之間的邏輯關(guān)系，對(duì)公司控制權(quán)進(jìn)行一個(gè)更深層次的探討。
　　公司控制權(quán)問(wèn)題的提出
　　首先進(jìn)行公司所有權(quán)和控制權(quán)研究的是伯利和米恩斯。他們?cè)诔霭娴摹冬F(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》一書(shū)中就對(duì)公司所有權(quán)和控制權(quán)進(jìn)行了比較深入的研究，并提出了公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離理論。他們認(rèn)為在公司系統(tǒng)中，“有一種向心力是財(cái)富不斷發(fā)生積累和膨脹，并使控制權(quán)集中在極少數(shù)人手中”。①在他們所描述的“所有和控制相分離”的狀態(tài)中，股東獲得了資產(chǎn)的高度流通性，可以隨時(shí)讓渡產(chǎn)權(quán)�！肮蓶|的個(gè)人利益絕對(duì)服從于有控制權(quán)的經(jīng)理團(tuán)體，即便企業(yè)資本由成千上萬(wàn)的投資個(gè)體積聚而來(lái)”②。
　　隨著世紀(jì)年代以來(lái)公司治理理論的提出及對(duì)其進(jìn)行的系統(tǒng)性研究，有關(guān)控制權(quán)理論研究更加深入。目前，在法律界和經(jīng)濟(jì)界，公司控制權(quán)已被廣泛運(yùn)用，就其概念本身來(lái)講，其內(nèi)涵仍是多層次且處于變動(dòng)中的，國(guó)內(nèi)法律界有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)從控制權(quán)與控制、控制權(quán)與控股權(quán)兩個(gè)角度去理解認(rèn)識(shí)公司控制權(quán)概念。通常“公司控制”是指對(duì)一個(gè)公司的經(jīng)
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。呂政君（）指出，在伯利和米恩斯看來(lái)，公司的控制權(quán)主要是指選舉和更換董事的權(quán)力。王彬、楊曉云（）主張公司控制權(quán)一般指影響公司董事會(huì)組成及其政策制訂的能力。也有人主張，實(shí)質(zhì)上公司控制權(quán)是指對(duì)公司的所有可供支配和利用資源的控制和管理的權(quán)力。
　　由于公司控制權(quán)概念具有多元和多維度特征，因此試圖從規(guī)范角度給出公司控制權(quán)一個(gè)清晰而又無(wú)懈可擊的定義非常困難。雖然如此，筆者還試圖從以下幾個(gè)方面對(duì)公司控制權(quán)進(jìn)行界定，首先，公司控制權(quán)是一種私權(quán)領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)力，不應(yīng)當(dāng)將其擴(kuò)展到公權(quán)領(lǐng)域，因?yàn)楣珯?quán)領(lǐng)域?qū)具M(jìn)行的控制是行_力，司法權(quán)力。它們從公共秩序角度對(duì)公司施加影響力，這些外部影響力是公司經(jīng)營(yíng)的環(huán)境因素，而不是內(nèi)生于公司的影響力。其次，公司控制權(quán)是權(quán)力主體對(duì)作為客體的公司所施加的邊際影響力，在邊際影響力尚未達(dá)到邊際臨界點(diǎn)狀態(tài)前，公司控制權(quán)的內(nèi)容包括眾多的權(quán)能及實(shí)現(xiàn)這些權(quán)能的途徑，比如經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、決策權(quán)等，一旦達(dá)到臨界點(diǎn)時(shí)，公司控制權(quán)則體現(xiàn)為對(duì)公司生命機(jī)體予以致命的影響力。再者，公司控制權(quán)是賦予權(quán)利主體的_裁量權(quán)，_裁量權(quán)的行使不是隨意的，必須基于一定的約束條件，而這種針對(duì)公司本身的_裁量權(quán)的行使是基于特定情形出現(xiàn)時(shí)才被采用，從而帶來(lái)不同于行使_裁量權(quán)前的結(jié)果之實(shí)際狀態(tài)，在這個(gè)角度來(lái)看，公司控制權(quán)的實(shí)質(zhì)就是權(quán)利主體以行為性選擇權(quán)利為本質(zhì)的產(chǎn)權(quán)所追求的體現(xiàn)為_(kāi)的最高境界。公司控制權(quán)作為“公司王國(guó)”的上層建筑內(nèi)容，它仍然來(lái)源于公司的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，因此對(duì)與公司控制權(quán)相鄰的體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)關(guān)系內(nèi)容的“相鄰權(quán)”之間的關(guān)系進(jìn)行研究就非常必要。
　　公司控制權(quán)來(lái)源于并超越公司財(cái)產(chǎn)權(quán)和公司所有權(quán)
　　公司財(cái)產(chǎn)權(quán)以公司財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)和源泉。公司財(cái)產(chǎn)是公司法人成立的前提條件，是其存續(xù)的物質(zhì)基礎(chǔ)。公司財(cái)產(chǎn)是一系列生產(chǎn)要素的集合，這一系列生產(chǎn)要素是依靠契約聯(lián)結(jié)而組合在一起的�，F(xiàn)代公司財(cái)產(chǎn)不僅僅指貨幣、機(jī)器、廠房、設(shè)備、土地等資源性生產(chǎn)要素，還包括了具有價(jià)值因素的諸如人力資本、專(zhuān)利、商標(biāo)以及商譽(yù)等無(wú)形的生產(chǎn)要素，也就是說(shuō)公司財(cái)產(chǎn)不僅僅包括有體物，而且包括無(wú)體物。
　　對(duì)于公司財(cái)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)討論，理論界主要有三種主流觀點(diǎn)：（）“相對(duì)所有權(quán)”觀點(diǎn)，認(rèn)為股東對(duì)公司財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)（終極所有權(quán)或最終所有權(quán)），公司對(duì)公司財(cái)產(chǎn)享有法人所有權(quán)（相對(duì)所有權(quán)）③�！敖�(jīng)營(yíng)權(quán)”觀點(diǎn)認(rèn)為公司對(duì)公司財(cái)產(chǎn)享有經(jīng)營(yíng)或者法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，其性質(zhì)為物權(quán)④�！胺ㄈ怂袡�(quán)”觀點(diǎn)認(rèn)為公司對(duì)公司財(cái)產(chǎn)享有法人所有權(quán)⑤。另外也有一些非主流觀點(diǎn)，比如將公司財(cái)產(chǎn)權(quán)界定為一種準(zhǔn)物權(quán)，持有該觀點(diǎn)論者將公司財(cái)產(chǎn)權(quán)納入物權(quán)范圍內(nèi)，認(rèn)為公司財(cái)產(chǎn)權(quán)是由民法規(guī)定的一種特殊物權(quán)類(lèi)型準(zhǔn)物權(quán)。他們認(rèn)為，公司財(cái)產(chǎn)權(quán)是由《公司法》所規(guī)定的一項(xiàng)類(lèi)似于完全物權(quán)之所有權(quán)的民事權(quán)利。
　　公司財(cái)產(chǎn)來(lái)源于投資者讓渡，投資者一旦將自己的財(cái)產(chǎn)投入到公司那一刻起，他就放棄了自己對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，即放棄了個(gè)體所有權(quán)；而由此置換出自己是公司股東的身份權(quán)，筆者認(rèn)為即使最終面臨公司破產(chǎn)清算后有剩余資產(chǎn)的取得權(quán)的來(lái)源仍基于股東這種特定的身份權(quán)，而不是通常提及的終極所有權(quán)。公司出資者的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)出現(xiàn)了二重化分解，分解為股東的股權(quán)和公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)，這一雙層結(jié)構(gòu)最終導(dǎo)致了公司的股權(quán)持有者從法律上與公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)相對(duì)分離，公司通過(guò)公司代表機(jī)關(guān)——董事會(huì)的構(gòu)造以及相應(yīng)權(quán)力的配置條款使企業(yè)所有者從法律上與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程相脫離⑥，從而也就出現(xiàn)了所有權(quán)和控制權(quán)的分離。作為法人的社會(huì)組織的公司具有自己的獨(dú)立性，具有自己獨(dú)立的意思表示、獨(dú)立的民事權(quán)利能力和民事行為能力，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，公司必然享有各類(lèi)民事權(quán)利，包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和人身權(quán)。公司財(cái)產(chǎn)權(quán)不僅是公司作為獨(dú)立民事主體最重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，而且是公司其他各類(lèi)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的前提和結(jié)果。公司財(cái)產(chǎn)權(quán)在本質(zhì)上就是公司所有權(quán)。它是公司以自己的名義享有的所有權(quán)，也就是說(shuō)公司作為所有人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)獨(dú)占性地支配其財(cái)產(chǎn)（所有物）的權(quán)利，公司可以對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行占有、使用、收益、處分，并可排除他人對(duì)于其財(cái)產(chǎn)違背法人意志的干涉。在這個(gè)角度來(lái)看，筆者也認(rèn)為公司財(cái)產(chǎn)權(quán)更多應(yīng)理解為公司所有權(quán)。
　　公司控制權(quán)來(lái)源于公司出資者讓渡自己財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)而形成的企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)之間的二重分解形成的雙層結(jié)構(gòu)，沒(méi)有出資者的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的讓渡，就沒(méi)有公司財(cái)產(chǎn)權(quán)，也就更談不上公司所有權(quán)，從而也就不會(huì)出現(xiàn)所有權(quán)和控制權(quán)的分離問(wèn)題了，公司所有權(quán)是在公司財(cái)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上形成并使控制權(quán)獨(dú)立出來(lái)的最直接的依據(jù)。
　　源于西方崇尚個(gè)人_和私人財(cái)產(chǎn)權(quán)神圣不可侵犯的理念，在重視私權(quán)的時(shí)代，所有權(quán)也稱(chēng)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或資產(chǎn)所有權(quán)。所有權(quán)是絕對(duì)權(quán)、是對(duì)世權(quán)。它是指所有人依法對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，它是一定時(shí)期的所有制形式在法律上的表現(xiàn)。所有權(quán)的主體是財(cái)產(chǎn)所有人，所有權(quán)的客體是財(cái)產(chǎn)，所有權(quán)的內(nèi)容是財(cái)產(chǎn)所有人對(duì)其財(cái)產(chǎn)所享有的權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)所有人 ……（未完，全文共7462字，當(dāng)前僅顯示2620字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《公司控制權(quán)及其“相鄰權(quán)”關(guān)系研究》）