試述居民的儲蓄行為

目錄/提綱：……
×一、居民領(lǐng)儲蓄的含義和形式
一是個人銀行存款，一是以購買股票、債券的形式參加社會集資
×二、居民的儲蓄動機(jī)和影響儲蓄的因素
三、我國居民儲蓄的變化及原因
×四、如何看待儲蓄存款增長
……

　　*儲蓄是居民的重要經(jīng)濟(jì)行為。本文力求對我國改革中居民的儲蓄行為作出理論上的概括。下面注要涉及居民儲蓄的含義和形式、居民的儲蓄動機(jī)和影響儲蓄的因素等問題進(jìn)行分析。**
　　*一、居民領(lǐng)儲蓄的含義和形式
　　*從儲蓄來自居民的全部可支配收入中未用于現(xiàn)期消費(fèi)支出的部分來看，儲蓄行為是居民對自身現(xiàn)期消費(fèi)的節(jié)制或延期。但是，儲蓄不僅具有延期消費(fèi)的意義，還是一種謀取未來收入的手段。事實(shí)上，居民的儲蓄，不僅是對未用于現(xiàn)期消費(fèi)的部分收入的“儲”，即保存，而且是對這部分收入的“蓄”，即使之增殖。因此，可以給儲蓄這樣一個定義：儲蓄是居民保存國節(jié)制或延緩現(xiàn)期消費(fèi)而持有的可支配收入的余額并使之增殖的行為。
　　*居民將部分收入用于儲蓄，意味著他成為社會生產(chǎn)資金的供應(yīng)者。通過儲蓄的中介，居民的收入余額將變?yōu)樯a(chǎn)經(jīng)營者手中的生產(chǎn)資金。居民因此而獲得的利息等形式的儲蓄收益，則是生產(chǎn)經(jīng)營者使用居用提供的資金的代價。生產(chǎn)經(jīng)營者對這種代價的支付，是居民的儲蓄不僅能保存收入的價值，而且能使之增殖的原因。居民的儲蓄收益作為財(cái)產(chǎn)收入，是一種非勞動怍入。這種非勞動收入的源泉，歸根結(jié)底是直接生產(chǎn)過程中勞動者的剩余勞動。但是，不能因此將社會主義社會中一般居民的儲蓄收益等同于肅削收入。因?yàn)椋?br>……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略846字，正式會員可完整閱讀）……　
，這三種動機(jī)的作用強(qiáng)度是有差異的。
　　*居民的上述三種儲蓄動機(jī)的形成和作用強(qiáng)度與經(jīng)濟(jì)_有關(guān)。利息動機(jī)的形成和加強(qiáng)，以包括銀行系統(tǒng)和證券市場在內(nèi)的資金市場和發(fā)育和完善為條件。在不存在資金市場或資金市場不發(fā)達(dá)的情況下，居民的金融意識必然淡薄，難以形成較強(qiáng)的利息動機(jī)。個人負(fù)擔(dān)動機(jī)的作用強(qiáng)度，則取決于社會福利和保障制度的狀況。子女教育費(fèi)用、醫(yī)療費(fèi)用、失業(yè)救濟(jì)和養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會保障程度越高，個人負(fù)擔(dān)動機(jī)對居民儲蓄行為的作用就越弱，反之亦然。關(guān)于特殊消費(fèi)動機(jī)，一般說來，受經(jīng)濟(jì)_的影響較小，但其中某些項(xiàng)目，特別是住宅購買動機(jī)，也與社會福利和保障制度的內(nèi)容有關(guān)。在對城鎮(zhèn)住宅實(shí)行福利性分配的舊_下，城鎮(zhèn)居民中以購買住房為動機(jī)的儲蓄行為是很少見的。而在住宅商品化的條件下，住宅購買動機(jī)對居民儲蓄行為的作用將日益重要。
　　*居民在上述動機(jī)支配下的儲蓄行為，受到一系列因素的影響�？梢詫⑦@些因素劃分為兩類。一類是影響居民儲蓄數(shù)量的因素，另一類是影響居民儲蓄形式選擇的因素。居民的收入水平，是影響其儲蓄數(shù)量的第一個因素。其他條件不變，居民的收入水平越高，其儲蓄額越大；收入水平越低，則儲蓄數(shù)額越小。影響居民儲蓄數(shù)量的第二個因素是金融工具的收益率。其他條件不變，利息率、債息率和股息率越高，居民的儲蓄數(shù)量的第二個因素是金融工具的收益率。其他條件不變，利息率、債息率和股息率越高，居民的儲蓄數(shù)額就越大；相反，則其儲蓄數(shù)額越少。除了收入水平和金融工具收益率這兩個主要因素之外，物價總水平的變動也會影響居民儲蓄的數(shù)量。在通貨膨脹的形勢下，如果利率的上升幅度低于物價水平上升幅度，居民儲蓄額將有可能下降。因?yàn)�，在這種情況下，居民非但不能通過儲蓄獲得收益，而且其本金價值也會受到損失。許多居民會以提款或變形、變現(xiàn)的形式收回儲蓄，將其投入消費(fèi)品市場，以實(shí)物形式來保持其過去節(jié)余收入的價值。當(dāng)然，為了維護(hù)_，中國人民銀行，以銀行法為依據(jù)，對居民三年以上的儲蓄，進(jìn)行保值，以維護(hù)居民儲蓄的利益。此外，在通貨膨脹的形勢下，如果名義收入的增長帳幅底低于物價水平上升幅度，居民的實(shí)際收入水平下降，其儲蓄數(shù)額也會減少。因?yàn)椋谶@種情況下，居民要想保持原有的消費(fèi)水平，其可支配收入中消費(fèi)支出所占比重將會增大，而儲蓄所占比重會變小。影響居民儲蓄形式選擇的因素。所謂居民儲蓄形式的選擇，也就是對銀行存款、股票、債券等金融工具的選擇。這種選擇又稱個人投資形式選擇。在影響居民個人的這種選擇的經(jīng)濟(jì)因素中，較重要的有這樣三個因素：
　　*（）不同金融工具（即銀行存款、債券、股票）的收益率的差距。如果其他條件不變，居民趨向于選擇收益率較高的金融工具作為儲蓄手段。
　　*（）不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小。一般說來，購買政府債券，在銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)
　　較小。而購買企業(yè)的股票和債券風(fēng)險(xiǎn)較大。如其他條件不變，居民趨向于選擇風(fēng)險(xiǎn)程度較小的金融工具作為儲蓄手段。
　　*（）金融工具的靈活性。這是指金融工具變現(xiàn)和轉(zhuǎn)為其他形式的難易程度。以銀行存款來說，活期存款的靈活性就大于定期存款。而股票和債券的靈活程度，則取決于證券交易機(jī)構(gòu)的發(fā)達(dá)程度。如果其他條件不變，居民趨向于選擇靈活性較大的金融工具作為儲蓄手段。
　　綜上所述，三個因素的作用是有矛盾的。收益率較高的金融工具，其風(fēng)險(xiǎn)程度往往較高，靈活性也較差。相反，風(fēng)險(xiǎn)程度較低、靈活性較大的金融工具，其收益率又往往較低。因此，居民在進(jìn)行儲蓄時，必然會綜合考慮這三個經(jīng)濟(jì)因素的影響，根據(jù)自己的判斷作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。這三個經(jīng)濟(jì)因素對儲蓄形式選擇的影響程度，是與居民的儲蓄動機(jī)密切相關(guān)的。如果居民的利息動機(jī)較強(qiáng)，其全部儲蓄中收益率較高的金融工具可能會占較大比重。如果居民的特殊消費(fèi)動機(jī)較強(qiáng)，其全部儲蓄中靈活程度較大的金融工具可能會占較大比重。而在居民的個人負(fù)擔(dān)動機(jī)較強(qiáng)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)程度較小的金融工具則可能會占較大比重。
　　三、我國居民儲蓄的變化及原因
　　*我國是一個發(fā)展中國家，自年建立中華人民共和國到實(shí)行改革開放的年間，全國居民儲蓄只有幾百億元人民幣，年全國人均儲蓄存款余額只有元，按當(dāng)時的外匯牌價，相當(dāng)于發(fā)達(dá)國家人均一天的工資。十一屆三中全會后的改革開放，使這一狀況發(fā)生了巨大變化，年人均儲蓄存款上升到元，十年增長了倍，到年底，全國人均儲蓄存款達(dá)到了元左右，年增長了倍，年月日中國人民銀行公布：截至年月末，全國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款科額達(dá)億元。儲蓄存款在連續(xù)兩年 ……（未完，全文共4704字，當(dāng)前僅顯示2376字，請閱讀下面提示信息。收藏《試述居民的儲蓄行為》）