目錄/提綱:……
一、金融業(yè)面臨的六大挑戰(zhàn)
(一)全球性量化寬松的貨幣政策
(二)金融脫媒
(三)重建信任
(四)科技沖擊
(五)新的監(jiān)管架構(gòu)
(六)人民幣國(guó)際化
二、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的兩大措施
三、關(guān)于租賃
……
干部學(xué)習(xí)課件:金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與解決措施
向松祚
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家
課程前言
我今天上午給大家報(bào)告的題目比較大。我是紙上談兵,談得比較大一點(diǎn)。所以今天談的題目是:中國(guó)下一次的金融革命。最近在國(guó)內(nèi)、國(guó)外,歐洲、美國(guó)參加了很多這樣的會(huì)議,有一個(gè)非常強(qiáng)烈的感覺:現(xiàn)在全世界都在談一個(gè)事,金融危機(jī)以后金融業(yè),特別是
銀行業(yè)怎么發(fā)展。銀行業(yè)現(xiàn)在的日子很難過(guò),如果看一些數(shù)據(jù)就知道了。上次去法蘭克福開會(huì),路透
演講人把歐洲前十個(gè)銀行的市值擺在這兒,然后把谷歌的市值擺在這兒,加起來(lái)還抵不上兩個(gè)谷歌的市值。都在談金融業(yè)怎么發(fā)展,銀行業(yè)在全世界的聲望不是很好,所以今天談的題目是:中國(guó)下一步的金融革命,F(xiàn)在談新金融,談下一步金融怎么辦。
我有一個(gè)判斷過(guò)去十年銀行業(yè)、金融業(yè)的主題是上市、融資、改制上市的話,那么下一個(gè)十年干什么呢?下一個(gè)十年怎么發(fā)展?我想在座的銀行家、各位行長(zhǎng)很多人其實(shí)都在思考這個(gè)問(wèn)題:下一步工作的抓手在什么地方?上市都搞完了,改制都搞完了,下一步
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美聯(lián)儲(chǔ),罵中央銀行搞流動(dòng)性,搞量化寬松,而罵商業(yè)銀行。
第四個(gè)事:匯率的升值、波動(dòng)。這些年我反對(duì)人民幣匯率單邊升值,但擋不住。現(xiàn)在看到匯率波動(dòng)幅度還會(huì)越來(lái)越大,這對(duì)企業(yè)、銀行的影響非常巨大。量化寬松四個(gè)方面的挑戰(zhàn),這四個(gè)方面未來(lái)對(duì)銀行沖擊是巨大的。
(二)金融脫媒
第二個(gè)挑戰(zhàn)是金融脫媒,脫媒是什么意思?disintermediation,這個(gè)英文詞很長(zhǎng),也不太懂是什么意思。后來(lái)念書的時(shí)候問(wèn)到美聯(lián)儲(chǔ)一個(gè)有名的理事,他說(shuō)書當(dāng)中已經(jīng)寫了。我說(shuō)沒有看明白到底是什么意思?金融都是媒介,怎么脫媒呢?投資銀行、租賃公司、保險(xiǎn)公司、信托等都是媒介,什么叫脫媒?這個(gè)意思還沒有搞清楚。后來(lái)發(fā)現(xiàn)真正講的脫媒嚴(yán)格定義起來(lái)就是存款性的機(jī)構(gòu)這個(gè)地位下降。銀行存款的基礎(chǔ)逐漸地削弱,存款逐漸下降,老百姓不搞存款了,要求變了,不搞存款了。
存款這個(gè)一變化我想對(duì)銀行的影響巨大。最近看到一個(gè)數(shù)據(jù),可能不是很準(zhǔn)確。今年前三個(gè)季度脫煤的五大渠道:理財(cái)、債券、信托、保險(xiǎn)、PE/VC,這些渠道已經(jīng)分離出去超過(guò)了15萬(wàn)個(gè)億,量很大。我看這個(gè)趨勢(shì)會(huì)加速,銀行的負(fù)債不穩(wěn)定,必然會(huì)到了資產(chǎn)的不穩(wěn)定。存款越來(lái)越少,只能到貨幣市場(chǎng)去融資,貨幣市場(chǎng)融資很多是短期的,短期負(fù)債沒辦法,只能搞點(diǎn)短期的資產(chǎn)。所以歐美銀行都出現(xiàn)這個(gè)毛病。西班牙銀行的貸存比是150多,最高的170,因?yàn)闆]有什么存款。歐洲的貸存比120,美國(guó)80、90%,我們的銀行為什么比較穩(wěn)健、比較好,主要是老百姓把錢都放在銀行,存款穩(wěn)定。銀監(jiān)會(huì)有一個(gè)比例,75%、70%,但未來(lái)脫媒這個(gè)事我看麻煩了。這個(gè)東西要加速。這是第二大挑戰(zhàn)。銀行存款不行,其他的業(yè)務(wù)不行,是不是跟租賃多合作,我看這是一個(gè)好事,要多創(chuàng)新。
(三)重建信任
第三個(gè)挑戰(zhàn)是全世界的問(wèn)題,中國(guó)也出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。就是如何重建金融業(yè)在社會(huì)公眾中的信任。9月份在天津開達(dá)沃斯論壇,銀行搞得有點(diǎn)像過(guò)街老鼠人人喊打一樣,金融業(yè)是你們搞的,你們搞了以后還要納稅人拿錢來(lái)救你們,而你們拿著高工資。金融業(yè)、銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)到底在哪里?我說(shuō)這還了得,最常識(shí)的問(wèn)題都要挑戰(zhàn)?所以這是一個(gè)大麻煩。怎么樣重建銀行在公眾中的信任度、美譽(yù)度、聲望。它會(huì)影響到監(jiān)管政策,會(huì)影響到宏觀經(jīng)濟(jì)政策,會(huì)影響到政治領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)金融業(yè)的看法。比如說(shuō)美國(guó)共和黨的羅姆尼要迎合選民,這里面有很大的問(wèn)題,就是銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì),金融當(dāng)中的作用到底在什么地方,怎么評(píng)估。
中國(guó)同樣地面臨這個(gè)問(wèn)題。這個(gè)話不再展開講了,中國(guó)現(xiàn)在銀行的聲望度也包括金融,有四個(gè)問(wèn)題大家需要正視,就是所謂的暴利,所謂的壟斷,所謂的高薪,所謂的收費(fèi)。這需要明確回答,不能因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)人說(shuō)有暴利有壟斷就不敢說(shuō)了。是不是高薪?我看這個(gè)薪也不高。但沒有這個(gè)機(jī)制你能走出去嗎?這個(gè)東西也是一個(gè)麻煩。
再一個(gè)是收費(fèi),前段時(shí)間在談這個(gè)節(jié)目,大家都抱怨說(shuō)中國(guó)銀行的收費(fèi)高了,一方面要發(fā)展金融服務(wù),搞服務(wù),同時(shí)又說(shuō)收費(fèi)高了,這個(gè)東西怎么弄?我看了一下數(shù)據(jù),搞了收費(fèi)以后跟歐美國(guó)家相比是比較低的。單方面問(wèn)題存在,第三個(gè)挑戰(zhàn),我看這個(gè)問(wèn)題沒有這么簡(jiǎn)單。
(四)科技沖擊
第四個(gè)挑戰(zhàn)就是科技,科技的挑戰(zhàn)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講是最麻煩的大問(wèn)題。我覺得銀行經(jīng)濟(jì)面臨著一定的挑戰(zhàn),這個(gè)挑戰(zhàn)并不是銀行行長(zhǎng)都認(rèn)識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題。當(dāng)然有的銀行走得比較前,比如剛才孫行長(zhǎng)說(shuō)到中信銀行,招商銀行,我看股份制銀行在這方面還是做得很好的。坦率地說(shuō)比國(guó)有銀行都做得好。但總體而言比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)、搜索引擎,互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)這種東西弄出來(lái)以后,是不是像有的人講的那樣,銀行會(huì)成為21世紀(jì)的恐龍。說(shuō)到FACEBOOK有8.6個(gè)億的用戶,這 ……(未完,全文共5537字,當(dāng)前僅顯示1944字,請(qǐng)閱讀下面提示信息。
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