財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)及預(yù)防

目錄/提綱：……
一、財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)捕捉
二、公司財(cái)務(wù)危機(jī)量化分析
三、如何有效預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)
（一）建立危機(jī)意識(shí)
（二）預(yù)防重于處理
（三）建立動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
（四）抓好有效控制點(diǎn)
……
一個(gè)公司在實(shí)際倒閉或關(guān)門(mén)之前，總會(huì)呈現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的跡象。從企業(yè)在現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，財(cái)務(wù)危機(jī)是由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不斷惡化生成。有些問(wèn)題，開(kāi)始時(shí)并不很?chē)?yán)重，但如果沒(méi)有及時(shí)解決，逐漸積累，最終就會(huì)釀成大禍。因此，經(jīng)營(yíng)者一定要十分注意那些可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)惡化的早期信號(hào)，將那些可能會(huì)危及企業(yè)獲利能力甚至生存的問(wèn)題及早解決，并隨時(shí)對(duì)可能引起危機(jī)的種種現(xiàn)象多加留意。那么，哪些問(wèn)題的出現(xiàn)是財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)呢？
　　一、財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)捕捉
　　信號(hào)：銷(xiāo)售的非預(yù)期下跌
　　一般情況下，銷(xiāo)售的下降會(huì)引起企業(yè)各部門(mén)關(guān)注，但是，大多數(shù)人往往將銷(xiāo)量的下降僅看作是銷(xiāo)售問(wèn)題，會(huì)用調(diào)整價(jià)格、產(chǎn)品品種或加強(qiáng)推銷(xiāo)來(lái)解釋?zhuān)豢紤]財(cái)務(wù)問(wèn)題。事實(shí)上，銷(xiāo)售量的下降會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題，尤其是非預(yù)期的下降（如惡性競(jìng)爭(zhēng)．客戶(hù)串通作弊等），只不過(guò)可能并不會(huì)立即反映出來(lái)。比如，當(dāng)一個(gè)銷(xiāo)售量正在下跌的企業(yè)，仍在擴(kuò)大向其客戶(hù)提供賒銷(xiāo)
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不能單純理解為客戶(hù)償付貨款中的延期或違約現(xiàn)象。如今的企業(yè)幾乎都有拖延付款的習(xí)慣，因而單憑這一點(diǎn)不能判斷是否屬交易記錄惡化。當(dāng)客戶(hù)拖延付款時(shí)，管理部門(mén)應(yīng)關(guān)注以下特征：
　　一客戶(hù)藉以拖延或拒付貨款的理由是否不合理，甚至是在強(qiáng)詞奪理拖延償付，這是財(cái)務(wù)狀況不佳的危險(xiǎn)信號(hào)之一
　　二客戶(hù)一向是按期付款的，而最近突然延期或拒付并未有正當(dāng)理由說(shuō)明。
　　三客戶(hù)承認(rèn)財(cái)務(wù)狀況困難并請(qǐng)求延期付款。在這種情形下，首先應(yīng)檢查與監(jiān)督過(guò)去及當(dāng)今的各項(xiàng)信息特征，考慮是否有其它伴隨征兆。如果是暫時(shí)性困難，如季節(jié)性企業(yè)的淡季資金短缺或超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)等，尚可繼續(xù)與該客戶(hù)業(yè)務(wù)往來(lái)。如果發(fā)現(xiàn)客戶(hù)破產(chǎn)已無(wú)可挽回就應(yīng)立即斷絕交易關(guān)系，以減少客戶(hù)破產(chǎn)帶來(lái)的損失。
　　四違約后未作出償付承諾，在客戶(hù)違約后負(fù)責(zé)人不對(duì)償付作出書(shū)面承諾是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。同樣，該負(fù)責(zé)人作出正式承諾后并未履行，也是財(cái)務(wù)狀況惡化的信號(hào)。
　　五客戶(hù)與其債權(quán)人之間產(chǎn)生法律糾紛，債權(quán)人以法律手段要求償付債款，并且數(shù)額巨大。
　　信號(hào)：過(guò)度大規(guī)模擴(kuò)張
　　如一家企業(yè)同時(shí)在許多地方大舉收購(gòu)其他企業(yè)，同時(shí)涉足許多不同領(lǐng)域，可能使企業(yè)因負(fù)擔(dān)過(guò)重，支付能力下降而破產(chǎn)。世界著名的連鎖店，日本的八佰伴就是因?yàn)閿U(kuò)張速度過(guò)快，造成現(xiàn)金斷流而倒閉的。一個(gè)企業(yè)新建項(xiàng)目擴(kuò)張或?qū)υ械膹S(chǎng)房進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)修，都是擴(kuò)張業(yè)務(wù)的表現(xiàn)。一旦業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中企業(yè)未進(jìn)行嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算與管理，很可能會(huì)發(fā)生周轉(zhuǎn)資金不足的現(xiàn)象。因而，對(duì)于大舉收購(gòu)企業(yè)或資產(chǎn)的行為要多加注意，要能夠透過(guò)繁華的表象發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)的征兆。
　　信號(hào)：財(cái)務(wù)報(bào)表不能及時(shí)公開(kāi)
　　財(cái)務(wù)報(bào)表不能及時(shí)報(bào)送，財(cái)務(wù)信息公開(kāi)延遲一般都是財(cái)務(wù)狀況不佳的征兆。但這只是提供一個(gè)關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生可能性的線(xiàn)索，而不能確切地告知是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。如果一個(gè)公司的財(cái)務(wù)信息總是公布不及時(shí)或是有意拖延，那至少表明其情況不佳，有時(shí)會(huì)隱伏著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。對(duì)這樣的公司不僅要分析會(huì)計(jì)報(bào)表，還要關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注以及有關(guān)的內(nèi)幕情況，防范風(fēng)險(xiǎn)。
　　另外，企業(yè)出現(xiàn)以下的外在特征，也是企業(yè)可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的提示信號(hào)。（）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)在較長(zhǎng)時(shí)間不準(zhǔn)確。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)偶爾發(fā)生誤差，是十分正常的事情，但是如果預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際狀況長(zhǎng)時(shí)間發(fā)生很大差距，這說(shuō)明企業(yè)即將發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。（）過(guò)度依賴(lài)貸款。在缺乏嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算與管理下，較大幅度增加貸款只能說(shuō)明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)失調(diào)或盈利能力低下。（）過(guò)度依賴(lài)某家關(guān)聯(lián)公司。比如子公司如對(duì)母公司過(guò)度依賴(lài)，一旦母公司根據(jù)戰(zhàn)略的需要或者整體投資回報(bào)率的考慮，覺(jué)得某個(gè)子公司不再有原有的利用價(jià)值，它們會(huì)立即停止對(duì)子公司的支持。而子公司如果在銷(xiāo)售、供應(yīng)甚至管理、技術(shù)各個(gè)方面都完全依賴(lài)于母公司的幫助，那么沒(méi)有了支持，子公司很可能倒閉。（）其他信號(hào)。如管理層重要人員、董事或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的突然或連續(xù)變更。尤其是引起軒然大波的集體辭職通常是該企業(yè)存在隱患的明顯標(biāo)志。美_然公司在危機(jī)爆發(fā)之前的⒋個(gè)月就相繼出現(xiàn)辭職、（首席財(cái)務(wù)官）離去的現(xiàn)象。其它信號(hào)還包括：無(wú)法按時(shí)編制財(cái)務(wù)報(bào)表、信用額度或信用評(píng)級(jí)降低、資產(chǎn)注銷(xiāo)、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人的反常行為（不接電話(huà)或總難以找到人）、全新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的出現(xiàn)、組織士氣的低落等。
　　二、公司財(cái)務(wù)危機(jī)量化分析
　　大多數(shù)企業(yè)在出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)危機(jī)之前，其 ……（未完，全文共5042字，當(dāng)前僅顯示1771字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)及預(yù)防》）