畢業(yè)論文：我國影子銀行體系運行機制及其對傳統(tǒng)銀行的影響

目錄/提綱：……
一、影子銀行的概念-2-
二、我國影子銀行體系運行機制及特點-3-
（一）我國影子銀行體系產(chǎn)生和規(guī)模-3-
（二）中國影子銀行的類型-6-
（三）中國影子銀行的運行機制-7-
（二）影子銀行對商業(yè)銀行起到很好的補充作用-10-
（三）影子銀行體系依附商業(yè)銀行-11-
（四）影子銀行體系扭曲了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)-11-
四、商業(yè)銀行的對策-13-
（一）積極應(yīng)對來自影子銀行系統(tǒng)的競爭-13-
（二）充分利用影子銀行系統(tǒng)發(fā)展帶來的機遇-13-
（三）加強管理影子銀行系統(tǒng)發(fā)展帶來的風(fēng)險-14-
一、影子銀行的概念
二、我國影子銀行體系運行機制及特點
（一）我國影子銀行體系產(chǎn)生和規(guī)模
（二）中國影子銀行的類型
（三）中國影子銀行的運行機制
三、影子銀行業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營的影響
（一）影子銀行加速了商業(yè)銀行的內(nèi)外部金融脫媒，放大了銀行的流動性風(fēng)險
（二）影子銀行對商業(yè)銀行起到很好的補充作用
（三）影子銀行體系依附商業(yè)銀行
（四）影子銀行體系扭曲了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)
（五）影子銀行促進了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新
四、商業(yè)銀行的對策
（一）積極應(yīng)對來自影子銀行系統(tǒng)的競爭
（二）充分利用影子銀行系統(tǒng)發(fā)展帶來的機遇
（三）加強管理影子銀行系統(tǒng)發(fā)展帶來的風(fēng)險
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大學(xué)本科畢業(yè)論文

我國影子銀行體系運行機制及其對傳統(tǒng)銀行的影響

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摘 要

影子銀行是指游離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外，從事與銀行相類似的金融活動但是卻不受監(jiān)管的金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。影子銀行在中國發(fā)展迅速。本文在介紹中國影子銀行體系運行機制的基礎(chǔ)上，重點分析影子銀行業(yè)務(wù)對傳統(tǒng)銀行的影響，并提出了傳統(tǒng)銀行面對影子銀行挑戰(zhàn)的對策。
關(guān)鍵詞：影子銀行，傳統(tǒng)銀行，影響，對策
Abstract
Shadow bank takes part in the activities in similar with the traditinal bank,but whose members are not subject to regulatory oversight. Shadow banking develops rapidly in China. This paper presents Chinese shadow banking system operation mechanism and analysis the effect of shadow banking to the tra
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略973字，正式會員可完整閱讀）……　
效的監(jiān)管。這種情形有可能會引起影子銀行對我國金融體系的極大沖擊。因此，在影子銀行體系及其特征的基礎(chǔ)上，分析影子銀行運行機制及其對業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營的影響，如何采取切實有效的措施，防范和化解銀子銀行風(fēng)險，加強對其監(jiān)管，從而影子銀行系統(tǒng)發(fā)展提供金融支持，已成為我國經(jīng)濟_改革和金融_改革所要面臨的重大課題。

一、影子銀行的概念
影子銀行體系是指游離于傳統(tǒng)銀行體系之外的信用中介實體與信用中介活動，監(jiān)測對象包括直接充當(dāng)信用中介、作為信用中介鏈的一部分，或者推動信用交易的所有機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動。其能進行期限或流動性轉(zhuǎn)換，但其行為可能導(dǎo)致不適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)移和杠桿累積，易引發(fā)監(jiān)管套利和系統(tǒng)性風(fēng)險。影子銀行的有以下幾個特征：
第一，影子銀行是信用中介；
與傳統(tǒng)銀行類似，影子銀行具有三個要素：資金供給方式，資金需求方和中介實體，具有信用中介功能。一是具有信用轉(zhuǎn)換功能，將個人信用轉(zhuǎn)換為影子銀行的信用；二是具有期限或流動性轉(zhuǎn)換功能，吸收短期資金用于長期借貸；三是具有信用創(chuàng)造的功能。與傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)不同的是，影子銀行的信用中介過程是經(jīng)一系列金融中介機構(gòu)和產(chǎn)品，通過特定的融資方式有序的完成的。
第二，影子銀行與傳統(tǒng)銀行業(yè)相關(guān)聯(lián)
影子銀行通常要與銀行形成信用中介鏈，因此經(jīng)營往往依賴于傳統(tǒng)銀行的參與。從與銀行的關(guān)聯(lián)性看，當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行與影子銀行的關(guān)聯(lián)與合作主要有以下幾種方式：一是作為影子銀行的發(fā)起人或股東；二是為影子銀行提供貸款融資，主要通過直接貸款或并購貸款等形式提供資金支持；三是與影子銀行互為交易對手，交叉持有對方資產(chǎn)。包括銀行理財產(chǎn)品與信托產(chǎn)品持有銀行轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)、不同銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品之間相互持有資產(chǎn)、銀行理財產(chǎn)品作為委托人投資資金信托產(chǎn)品等；四是作為影子銀行的資金托管行。
第三，影子銀行游離于傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管之外
影子銀行雖然在一定程度上具有傳統(tǒng)銀行的功能，卻游離于傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管之外。它沒有資本、杠桿率、流動性和信息披露等要求，不用公布財務(wù)信息用于風(fēng)險監(jiān)測和評估，不受審慎監(jiān)管煩人約束。
第四，影子銀行容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險
影子銀行很少采用自有資本進行經(jīng)營，大多利用財務(wù)杠桿舉債經(jīng)營，這樣就導(dǎo)致了金融體系的脆弱性，一旦發(fā)生危機，將導(dǎo)致整個系統(tǒng)的不穩(wěn)定。影子銀行提供的如商業(yè)票據(jù)、短期回購協(xié)議等短期“類存款”資金一旦形成較大規(guī)模，會造成“擠兌效應(yīng)”，對金融體系會造成較大影響。除此之外，影子銀行與傳統(tǒng)銀行關(guān)聯(lián)性較高，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。
中國的“影子銀行”主要包含兩部分，一是以銀行內(nèi)部理財產(chǎn)品為代表的內(nèi)部影子銀行業(yè)務(wù)；二是不受監(jiān)管的以地下錢莊為代表的民間金融體系。影子銀行在我國金融體系中的影響日益增強，但并沒有得到有效的監(jiān)管。這種情形有可能會引起影子銀行對我國金融體系的極大沖擊。

二、我國影子銀行體系運行機制及特點
據(jù)統(tǒng)計，截至12 的三季末中國影子銀行存量約28.3 萬億，占銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模22%，與GDP 的比例為55%。前三季度經(jīng)由影子銀行渠道提供的資金規(guī)模達3.87 萬億，占此期間社會融資總量比例近30%。與西方發(fā)達的金融市場相比，中國的金融市場體系還處于發(fā)展的初級階段，相對規(guī)范的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的試點在嚴格的監(jiān)管政策下淺嘗輒止，至今也沒有標準化作業(yè)的證券化管道，商業(yè)銀行提供金融組合產(chǎn)品及進行金融市場交易也是在嚴格的監(jiān)管下，在指定的場內(nèi)交易市場進行比較簡單的金融交易，并非資產(chǎn)證券化及證券化后的金融交易，不具備西方影子銀行的特征。
從國內(nèi)情況看，雖然我國沒有美國式的影子銀行，但是也出現(xiàn)了如委托貸款、銀信產(chǎn)品、理財產(chǎn)品等實際上與傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸功能無異的金融產(chǎn)品或者相關(guān)業(yè)務(wù)，從而具備影子銀行的基本特征。與西方影子銀行體系不同，中國影子銀行采用的是與傳統(tǒng)銀行類似的組織形式、資金來源和運作模式實現(xiàn)其融資功能。其對應(yīng)的主要是商業(yè)銀行的融資和股權(quán)資本融資的職能，主要服務(wù)于實體經(jīng)濟，解決的是實體經(jīng)濟金融供給效率。在宏觀調(diào)控趨緊的背景下，國內(nèi)各種各樣的影子銀行非常活躍，不但對貨幣政策產(chǎn)生了重要影響，值得關(guān)注。
（一）我國影子銀行體系產(chǎn)生和規(guī)模
當(dāng)前，市場之前緊緊盯著的銀行存貸款數(shù)據(jù)已經(jīng)不能完整的表明整體經(jīng)濟體資金供求狀況。一時間，關(guān)于影子銀行的爭議再度興起，不管是中行董事長肖鋼在《中國日報》撰文呼吁加強影子銀行監(jiān)管，還是央行行長周小川對影子銀行監(jiān)管范圍的表態(tài)，都告訴我們一個事實：到2012 年，中國社會的融資格局已經(jīng)發(fā)生了深刻變化。
一個簡單的例子，可以看出這種變化的影響：以2012 年10 月為例，新增銀行貸款5052億，社會融資總量12900 億，貸款在社會資金供給中的占比已下降至39%；截至2012年10 月末，M2 規(guī)模在93.6 萬億，較年初增加8.5 萬億，這期間銀行貸款新增7.2 萬億、社會融資總量13 萬億。也就是說實際社會的資金供給達13 萬億，但是僅創(chuàng)造了8.5 萬億的M2，其中保守估計貸款創(chuàng)造6.5 萬億存款（貨幣），則其他非信貸類融資方式創(chuàng)造的貨幣僅2 萬億，很明顯，以M2 統(tǒng)計的貨幣低估了與資金供給來源 ……（未完，全文共11487字，當(dāng)前僅顯示2732字，請閱讀下面提示信息。收藏《畢業(yè)論文：我國影子銀行體系運行機制及其對傳統(tǒng)銀行的影響》）