畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務的法律規(guī)制

試述擬上市公司主營業(yè)務的法律規(guī)制
畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務的法律規(guī)制

摘 要：2011，2012年福建歸真堂兩度謀求上市，但均遭到公眾強烈抵制，并引發(fā)了巨大的社會爭議，歸真堂能否上市，是否應該上市?本文首先結合結合公司上市的作用和上市公司的社會地位以及我國資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀和其重要性來闡述對擬上市主營業(yè)務作出法律規(guī)制的必要性，其次本文從公司的商譽和社會責任的承擔角度對這個問題提出了建議和思考，以期對我國現(xiàn)行的公司上市制度提出探討。


關鍵詞：公司 上市 資本市場 商譽 社會責任 法律規(guī)制


Abstract：Guizhentang company (Fujian) Seeks listing in 2011 and 2012 twice, but was strongly resisted by the public and caused a great deal of social controversy, Is it Can listed, whether it should be listed? First, the author list a company listed on the combination of rol
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交易市場。它以自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)及其他成長型企業(yè)為服務對象，其上市條件較主板市場更為寬松。在《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中對上市申請人的財務狀況，行業(yè)屬性，經(jīng)濟性，獨立性，合法性等做出了明確規(guī)定。其中在第十二條中規(guī)定：發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。要求上市公司更加順應國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導向。該條成為了反對者反對歸真堂上市的有力依據(jù)。反對者認為我國創(chuàng)業(yè)板成立的目的是為那些不符合在主板上市的中小企業(yè)提供更為廣闊的融資渠道，登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)要以自主創(chuàng)新和高成長性為首要特征，而歸真堂并未表現(xiàn)出具備長期創(chuàng)新能力，而是一家不具有成長性，從事夕陽產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。同時，在十二五發(fā)展規(guī)劃綱要中，國家明確提出要以重大技術突破和重大發(fā)展需求為基礎，促進新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，在繼續(xù)做強做大高技術產(chǎn)業(yè)基礎上，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展成為先導性、支柱性產(chǎn)業(yè)。因此歸真堂上市并不符合該條的的規(guī)定。
本文認為歸真堂不應當上市，歸真堂從事活熊取膽殘忍的傷害了黑熊，在現(xiàn)代社會中，活熊取膽這一生產(chǎn)方式已經(jīng)超越了我所能接受的最基本的道德底線，雖然熊膽是我國中醫(yī)文化的一種優(yōu)秀傳承，但是活熊取膽的方式卻過于粗暴。對于這樣落后的產(chǎn)業(yè)應該是逐步取締，而不是允許其上市來獲得資本的扶持，擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。但依據(jù)我國現(xiàn)行證券公開發(fā)行和承銷管理辦法，證券監(jiān)管部門不能僅依據(jù)歸真堂主營業(yè)務的性質而拒絕其發(fā)行股票和上市的要求。目前，歸真堂業(yè)務是合法的，創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法只對申請人的主營業(yè)務做出單一且兩年無變化的要求，并未明確列出禁止上市的公司的經(jīng)營業(yè)務。歸真堂從事活熊取膽業(yè)務雖然不符合公民的道德情感因素，但按現(xiàn)行公司法和證券法的相關規(guī)定，只要是合法存在的公司，都有可能獲得上市資格。證監(jiān)會不會從倫理道德方面對一家企業(yè)進行審核，姚記撲克的上市便是一個很好的例證。同時辦法十二條的規(guī)定很籠統(tǒng)，僅是一個原則性的規(guī)定，不能成為否定歸真堂上市的最直接法律依據(jù)。
因此，筆者反對歸真堂上市，但在現(xiàn)行的法律框架下，歸真堂上市不存在法律障礙，但為了避免以后類似歸真堂的企業(yè)上市，我們要從其他方面做出更多的有益的思考。
二 對擬上市公司主營業(yè)務法律規(guī)制的必要性
（一）公司上市的作用和上市公司的社會地位的要求
公司的上市對企業(yè)具有極大的意義。我認為最重要的意義是將為企業(yè)日后進行的增資創(chuàng)造有利的條件，為企業(yè)籌集到進一步發(fā)展壯大的資金，使企業(yè)穩(wěn)步做大做強；有助于企業(yè)提高自身信用狀況，將使公司在資本市場的融資能力得到實質性的增強。在歸真堂披露的上市信息中，其募資的目的是將目前的經(jīng)營規(guī)模擴至養(yǎng)殖1200余頭黑熊，年產(chǎn)4000公斤熊膽粉。依靠上市直接融資，可以減少融資的成本，也降低了融資過程中的風險。此外公司上市還有提高股東的投資回報，提高公司的知名度和商譽，規(guī)范公司行為，提高管理水平的重要意義。 這些都是大部分企業(yè)在經(jīng)過一定的發(fā)展期后，都意欲上市的原因。
上市公司我國經(jīng)濟發(fā)展最活躍的細胞，是推進現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的重要力量。隨著我國市場化程度的不斷加強，上市公司的發(fā)展對于國民經(jīng)濟增長以及經(jīng)濟結構優(yōu)化必然發(fā)揮重要作用。上市公司顯示了良好的價值創(chuàng)造能力,為我國國民經(jīng)濟高速增長做出了重要貢獻。同時，上市公司也是我國資本市場獲得長足發(fā)展的基礎。一個國家的上市公司發(fā)展狀況如何，也是對一個國家經(jīng)濟實力的體現(xiàn)。不過在我國證券市場上，一些企業(yè)的發(fā)展卻與這樣的社會地位不相符。比如姚記撲克，該企業(yè)同歸真堂一樣，在謀求上市的過程中其主營業(yè)務受到巨大的爭議，最終成功上市，但該企業(yè)的發(fā)展前景不夠樂觀，市場的表現(xiàn)也是如此。因此，若歸真堂上市后，其市場表現(xiàn)以及對市場產(chǎn)生的影響，監(jiān)管部門做出充分的考慮。
由于公司上市能為企業(yè)帶來巨大的積極作用，眾多企業(yè)紛紛謀求上市，但是我國目前上市公司的質量存在良莠不齊的現(xiàn)狀，本文認為有必要結合上市公司的社會地位對擬上市公司的主營業(yè)務作出法律規(guī)制。
（2）資本市場健康發(fā)展的要求
在資本市場極其活躍的美國，公司上市實行核準制，并不對企業(yè)的主營業(yè)務進行審核，但卻締造了眾多商譽出眾的企業(yè)，對于歸真堂上市的爭議，本文認為這要與我國資本市場的已取得重大發(fā)展但仍存在諸多問題的現(xiàn)狀結合起來，要認識到資本市場的重要作用，認識到對擬上市公司主營業(yè)務作出法律規(guī)制的必要性。
當前資本市場已經(jīng)成為我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。在經(jīng)濟社會生活中發(fā)揮著難以替代的作用。2004年1月，國務院出臺 ……（未完，全文共10214字，當前僅顯示2430字，請閱讀下面提示信息。收藏《畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務的法律規(guī)制》）