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論文開題:證劵行業(yè)中投資者開發(fā)及忠誠度維護(hù)

發(fā)表時間:2013/8/29 21:03:33
目錄/提綱:……
一、證劵簡介
二、證劵的種類
三、證劵的特點(diǎn)
四、證劵市場在中國發(fā)展的歷程
(二)新中國的證券市場
五、證劵公司
一、投資者開發(fā)意義
二、投資者開發(fā)——“拉式“
(一)廣告
(二)公共關(guān)系
三、投資者開發(fā)——“推式”
一、了解投資者的需求
二、滿足顧客需求
三、滿意、專業(yè)化的服務(wù)
(一)證劵經(jīng)紀(jì)人
(二)專業(yè)化的服務(wù)
(三)、提高投資者的轉(zhuǎn)移成本
……
證劵行業(yè)中投資者開發(fā)及忠誠度維護(hù)
Ⅰ證劵行業(yè)篇
一、證劵簡介
證劵是投入并有回報(bào)的的一種票據(jù)。證劵是在伴隨資本主義發(fā)展的過程中,出現(xiàn)的,在股份制公司中,股東通過持有證劵實(shí)現(xiàn)在貨幣的收益性,同時投資具有風(fēng)險(xiǎn),在市場的調(diào)解下,風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比關(guān)系。
二、證劵的種類
隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展,證劵有若干種類,但主要有以下幾種;股票、債券、基金及金融衍生品。現(xiàn)逐項(xiàng)簡介
1. 股票,是證券的最初的形式,是上市公司公開發(fā)行的一種票據(jù),持有這種票據(jù)的股東,擁有對公司重大決策的表決權(quán)及收益權(quán)。把公司的資產(chǎn)虛擬的分成若干份,同一種股票其所擁有的權(quán)力及義務(wù)一樣,上市公司發(fā)行股票,通過出錢、出資等方式認(rèn)領(lǐng)股票,股東對公司的投資僅限于認(rèn)領(lǐng)股票,對上市公司的義務(wù)最大限度的局限在對購買股票所出資金,對上市公司承擔(dān)有限責(zé)任義務(wù)。在參與公司重大決策、享受分紅及公司破產(chǎn)認(rèn)領(lǐng)剩余資產(chǎn)時,股東根據(jù)所擁有股票的多少決定其所得到的收益和表決權(quán)的多少。證劵其他種類相比,股票收益率和風(fēng)險(xiǎn)都比較大。
2. 債券,上市公司發(fā)行的具有票面面額及利率的一種收益票據(jù)。是公司募集資金的一種常見的方式,分為公司債券、金融債券及國家債券。證劵通常有固定收益率,投資者投資債券往
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益的轉(zhuǎn)讓行為受制于法律規(guī)范的調(diào)整,并不方便快捷。但一旦民事權(quán)利證券化,財(cái)產(chǎn)權(quán)利分成品質(zhì)相同的若干相等份額,造就出一種“規(guī)格一律的商品”,那么這種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不再局限于轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間按照協(xié)議轉(zhuǎn)讓,而是在更廣的范圍內(nèi),以更高的頻率進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,甚至通過公開市場進(jìn)行交易,從而形成了高度發(fā)達(dá)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓制度。證券可多次轉(zhuǎn)讓構(gòu)成了流通,通過變現(xiàn)為貨幣還可實(shí)現(xiàn)其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。證券的流通性是證券制度順利發(fā)展的基礎(chǔ)! 
3. 投機(jī)性與投資性
持有購買的債券擁有一年及一年以上的成為投資行為,一年以下的成為投機(jī),投機(jī)具有短暫性,透過買賣價(jià)差來賺取,投資通過股票的分紅或者債券的利息及買賣價(jià)差賺取,其性質(zhì)不同,投資具有穩(wěn)定性,收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定。
4. 收益性與風(fēng)險(xiǎn)性
投資者在選擇投資產(chǎn)品中希望避免風(fēng)險(xiǎn)的同時,提高收益率,這需要宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及投資者的投資能力,通常來講,收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比,即風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品其風(fēng)險(xiǎn)也越高,風(fēng)險(xiǎn)小的收益率小。因此投資者根據(jù)自己的對風(fēng)險(xiǎn)的偏好來選擇投資產(chǎn)品。
5. 周期性
金融市場隨著經(jīng)濟(jì)的變化,適應(yīng)變化,市場經(jīng)濟(jì)有一個生命周期,即恢復(fù)、繁榮,危機(jī)、蕭條四個過程,并且不斷循環(huán),這是市場經(jīng)濟(jì)不可避免的不過,金融市場同樣也有,按照以往的歷史,金融市場提前兩個月感知經(jīng)濟(jì)變化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

四、證劵市場在中國發(fā)展的歷程
(二)新中國的證券市場
20世紀(jì)70年代末期以來的中國經(jīng)濟(jì)改革大潮,推動了資本市場的重新萌生和發(fā)展。在過去的10多年間,中國資本市場從無到有,從小到大,從區(qū)域到全國,得到了迅速的發(fā)展;仡櫢母镩_放以來中國資本市場的發(fā)展,大致可以劃分為3個階段。
1.萌芽階段(1978年—1987年)
在這一萌芽階段的主要特征為:國家和證劵公司開始試行以發(fā)行公債和證劵公司債券的方式從社會籌措資金;證券市場平臺開始搭建,以及證劵公司開始股份制改革。
20世紀(jì)80年代初,若干小型國有和集體證劵公司開始進(jìn)行了多種多樣的股份制嘗試,開始出現(xiàn)股票這一新生事物。這一時期股票一般按面值發(fā)行,大部分實(shí)行保本保息保分紅、到期償還,具有一般債券的特性;發(fā)行對象多為內(nèi)部職工和地方公眾;發(fā)行方式多為自辦發(fā)行,沒有承銷商。
2.形成和初步發(fā)展階段(1988年—1998年)
這一階段有二個明顯的標(biāo)志:一個是二級市場(即流通市場)的正式產(chǎn)生;另一個是證券市場的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)——證券公司的產(chǎn)生。
1987年9月,中國第一家專業(yè)證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。1988年4月21日,國家正式批準(zhǔn)1985年、l986年國庫券上市交易,隨后各類證劵公司債務(wù)和部分證劵公司股票相繼上市。為適應(yīng)國庫券轉(zhuǎn)讓在全國范圍內(nèi)的推廣,中國人民銀行下?lián)苜Y金,在各省組建了33家證券公司,同時,財(cái)政系統(tǒng)也成立了一批證券公司。證券公司的成立,促使并保證了我國證券市場的初步形成,它們不僅成為證券市場的中間機(jī)構(gòu),促使證券發(fā)行市場規(guī)范化運(yùn)作,也促使著證券交易普及和繁榮。
1990年,國家允許在有條件的大城市建立證券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日,上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式營業(yè)。同年10月,鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機(jī)制,成為新中國期貨交易的實(shí)質(zhì)性發(fā)端。1992年10月,深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約——特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同,實(shí)現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易的過渡。
3.進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展階段(1998年至今)
在這個階段,中國的基本國策為:完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)_和全面建設(shè)小康社會。隨著經(jīng)濟(jì)_改革的深入,國有和非國有股份公司不斷進(jìn)入資本市場。
1999年伴隨著商業(yè)銀行降息、國有證劵公司可以投資股票市場、券商自營證券可進(jìn)行質(zhì)押貸款這三大利好政策的出臺,中國證券市場開始步入一個高速發(fā)展階段。這一時期,政策面利好相對穩(wěn)定,上市公司和投資者的數(shù)量同步增加,市場擴(kuò)容加速,股市持續(xù)牛市。
2001年12月,中國加入世界貿(mào)易組織,中國經(jīng)濟(jì)走向全面開放,金融改革不斷深化,資本市場的深度和廣度日益擴(kuò)大和拓展。
一些在市場發(fā)展初期并不突出的問題,隨著市場的發(fā)展壯大,逐步演變成市場進(jìn)一步發(fā)展的障礙。主要問題有:上市公司改制不徹底、治理結(jié)構(gòu)不完善;證券公司實(shí)力較弱、運(yùn)作不規(guī)范;機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模小、類型少;市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不 ……(未完,全文共8432字,當(dāng)前僅顯示2303字,請閱讀下面提示信息。收藏《論文開題:證劵行業(yè)中投資者開發(fā)及忠誠度維護(hù)》
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