基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風險研究與實踐

基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風險研究與實踐
濰坊市農村信用社

從古老的錢莊到今天的現(xiàn)代化銀行，風險管理一直都是一個永恒的主題。對信用的識別和判斷，以及對風險的緩釋、監(jiān)測、評價、控制、補償始終作為銀行風險管理的主要手段。所不同的是，在不同的歷史階段和經(jīng)營環(huán)境下，因管理理念、技術手段的不同，而使得風險管理的內容、手段表現(xiàn)為不同層次的內涵和外延。


一、國內外中小銀行風險管理的現(xiàn)狀


1.國外風險管理的發(fā)展
國際上，從1975年9月，由國際清算銀行發(fā)布的第一個巴塞爾協(xié)議出臺開始，到1988年7月，通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，再到2004 年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》。盡管人們對于新巴塞爾資本協(xié)議所規(guī)定的風險監(jiān)管內容和標準仍然存有部分爭議，但是，歷經(jīng)30多年的發(fā)展，新巴塞爾資本協(xié)議已經(jīng)成為一個被廣泛接受的監(jiān)管準則，成為提升資本監(jiān)管有效性，增強銀行體系的穩(wěn)定性的重要手段。


2.國內風險管理的現(xiàn)狀
2007年2月28日，中國銀
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外部數(shù)據(jù)支持
中小銀行金融機構的客戶_和客戶特征具有明顯的“個性化”色彩，個性化的客戶_和客戶特征決定了基礎客戶材料的“非標準”分布。這樣就造成了兩個問題：一是宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)對于中小銀行金融機構來說基本沒有借鑒意義，二是為了滿足客戶細分的要求進行客戶分類時，從外界得不到宏觀的標準統(tǒng)計數(shù)據(jù)的支持。


（4）合格的數(shù)據(jù)樣本較小
因經(jīng)營范圍和規(guī)模的限制，中小銀行金融機構的客戶_和客戶樣本數(shù)據(jù)相對較少，IT建設起步也相對晚于大型商業(yè)銀行，制約了中小銀行金融機構基于自身數(shù)據(jù)進行建模的實踐。這還不包括因為各種原因造成的基礎客戶信息缺失、不真實等可能帶來的分析誤差。


（5）專業(yè)人員匱乏
風險管理需要既熟悉銀行業(yè)務，又具有良好的金融工程知識和計算機技能的復合型人才。中小銀行金融機構專門從事風險管理研究的人員相對匱乏，也制約了新巴塞爾資本協(xié)議在中小銀行金融機構中的推廣應用。



二、濰坊農信對新資本協(xié)議的研究與實踐



多年來，濰坊農信積極研究銀行現(xiàn)代風險管理理論，從自身實際出發(fā)進行了大量的探索和實踐，構建了風險計量模型，建成了風險管理信息系統(tǒng)，建立了違約信息歷史數(shù)據(jù)庫，為實施新巴塞爾資本協(xié)議積累了寶貴的歷史數(shù)據(jù)。并在注重研究現(xiàn)代風險管理理論的同時，從組織建設、制度建設、系統(tǒng)建設等方面啟動了全面風險管理體系研究和實踐，有效提高了企業(yè)內部的風險管理意識，構建了全新的風險管理文化。


1.從自身實際出發(fā)，構建了適合中小銀行特點的風險計量模型
風險計量是現(xiàn)代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)，濰坊農信在風險管理體系建設過程中通過引入新巴塞爾資本協(xié)議內部評級體系（IRB），計量獲得違約概率、違約損失率、預期損失率、風險度等信用風險指標，并據(jù)此計算信用風險對應的資本要求�；谥行°y行金融機構在針對資產本身的風險狀況評價上，資產的風險度和風險遷移情況較之客戶信用等級的評價和遷移情況更加可信的現(xiàn)狀，濰坊農信從計量模型選擇、風險因子確定等幾個方面做了適當變通。


（1）選擇CreditRisk+作為整個風險計量模型的基礎理論體系
風險計量模型是體系建設的靈魂和主線，濰坊農信結合實際情況，最終選擇DM類型的風險計量模型作為基本的理論體系。而在DM類型的風險模型中，又選擇了更加符合濰坊農信的數(shù)據(jù)特征和其他信息環(huán)境的CreditRisk+，重點關注在“違約率”上，而不是“風險遷移”上。


（2）嚴格違約及違約損失標準
違約的定義是任何風險管理模型的基礎,目前我國商業(yè)銀行尚無統(tǒng)一的違約定義，監(jiān)管當局也未出臺相應的監(jiān)管指引。濰坊農信在確定違約標準定義時，實踐中遵循審慎性原則，采用了比新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定更加嚴格的定義，確立了以本金逾期天數(shù)、利息逾期天數(shù)、五級分類不良、借新還舊或貸款重組等屬性為主體，關鍵風險預警指標惡化為輔助的違約標準定義，并以此構建客戶和債項的違約率統(tǒng)計模型。


（3）基于數(shù)據(jù)特點，確定了個性化的違約率定義
在CreditRisk+和CreditMetrics等模型中，其基本的理論依據(jù)是客戶的信用評級和信用等級的遷移矩陣。為解決實際操作中客戶信用評級的評定不準確，造成客戶信用等級與違約率不相關現(xiàn)象，濰坊農信在確定違約率時，不再采用“客戶”的個體信用等級來獲取“違約率”，而是開創(chuàng)性的以客戶所屬行業(yè)和客戶類別、或資產所屬類別來獲取“行業(yè)”、“客戶群”、“產品”等口徑上的“違約率”參與系統(tǒng)模擬。在違約概率（PD）模型的確定上，采用新巴塞爾資本協(xié)議的建議方案——以對應口徑的客戶長期平均違約率作為均值，然后，服從正態(tài)分布進行隨機數(shù)生成，實踐證明這一違約概率（PD）從宏觀統(tǒng)計口徑上與現(xiàn)實違約狀況具有良好的擬合性。


（4）違約損失率和損失概率的確定
在違約損失率的確定上借鑒了CreditMetrics對于損失率的計算思路，充 ……（未完，全文共4143字，當前僅顯示2093字，請閱讀下面提示信息。收藏《基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風險研究與實踐》）