中國證券公司核心競爭力提升的思考

　　中國證券公司核心競爭力提升的思考
　　摘 要：目前我國證券公司的核心競爭力存在著缺乏核心競爭力的生成機制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足、風險管理能力不高、資本和資產(chǎn)規(guī)模小、市場集中度不高等突出的問題，需要通過加強文化和制度建設(shè)、開展管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強風險管理等措施來提升其核心競爭力。
　　關(guān)鍵詞：證券公司；核心競爭力；問題；對策 
　　核心競爭力問題是加入wto后我國企業(yè)界的熱門話題，如何培育和增強證券公司的核心競爭力以應(yīng)對未來競爭的需要是當前國內(nèi)證券業(yè)界苦苦探索的問題。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會完成的2004年度證券公司會員經(jīng)營業(yè)績排名顯示，受市場行情及會計政策變更的影響，2004年度114家參加排名的證券公司實現(xiàn)營業(yè)收入169.44億元，利潤總額為-103.64億，扣減資產(chǎn)減值損失后利潤總額為-149.93億，全行業(yè)處于虧損狀態(tài)。因此提升我國證券公司的競爭力對促進證券公司的發(fā)展具有重要的意義。本文立足于國內(nèi)證券公司競爭和發(fā)展的實際需要，從目前核心競爭力存在的主要問題出發(fā)，探索培育和增強我國證券公司核心競爭力培育的有效途徑。
　　1 目前我國證券公司核心
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區(qū)別，也就是資本金的多與少。從業(yè)務(wù)上講，國內(nèi)大型證券公司并沒有形成優(yōu)于其他證券公司的核心競爭優(yōu)勢。
　　(4)風險意識淡薄，風險管理能力不高。證券業(yè)是高風險行業(yè)，證券公司的經(jīng)營管理比一般行業(yè)更具挑戰(zhàn)性，依靠高素質(zhì)的專業(yè)人才及其對風險的有效控制和防范是證券公司生存所需要的基本能力。我國證券公司缺乏健全的風險防范機制，資產(chǎn)流動性的風險遠大于西方投資銀行。雖然我國證券公司的資本充足率比較高，但資產(chǎn)的流動性卻遠遠低于西方投資銀行。市場和制度的不完善嚴重扭曲了國內(nèi)券商的行為，證券公司把大量的精力花在各種公關(guān)活動上，不需要也沒有動力去積聚專業(yè)人才、深化內(nèi)部管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等，以致國內(nèi)證券公司普遍存在經(jīng)營理念缺乏、經(jīng)營方式粗放、贏利模式單一、內(nèi)控機制欠缺、風險控制薄弱、競爭乏力等問題。
　　(5)資本和資產(chǎn)規(guī)模小，綜合抗風險能力差。截至2003年11月30日，我國128家券商的注冊資本總額為1250億元，平均每家9.77億元；凈資產(chǎn)總額為1244億元，平均每家9.72億元。而美林、摩根斯坦利等國外大投資銀行在1999年末的凈資產(chǎn)就分別達到155.3億美元和179. 9億美元，單獨一家就超過中國全部券商的凈資產(chǎn)總值。
　　(6)市場集中度不高，集中的趨勢也不明顯，與國際市場的發(fā)展現(xiàn)狀相去甚遠。截至2003年6月30日，從總資產(chǎn)看，我國前5大券商集中度(cr5)為26.5%，前10大券商集中度( cr10)為40%；從注冊資本看，cr5為20. 3% ，cr10為31%；從凈資產(chǎn)看，cr5為22. 1% ，cr10為34%；從營業(yè)收入看，cr5為26.5% ，cr10為39%。
　　2 提升我國證券公司核心競爭力的對策
　　2.1 加強文化和制度建設(shè)
　　企業(yè)短期的繁榮可以通過許多方式獲得，但持續(xù)增長的力量只能從人類幾千年來操守的價值公理中獲取。國內(nèi)證券公司核心競爭力的成長需要理念導航、文化和制度保障。（1）證券公司要明確自己服務(wù)行業(yè)的服務(wù)特性，樹立公司的服務(wù)理念，強化服務(wù)意識，通過增加服務(wù)內(nèi)容、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，開辟客戶資源，樹立品牌形象。同時，還要盡快完成從理念確定、理念_到理念外化為企業(yè)品牌的過程。（2）建立長期導向的公司文化，使公司能夠在一個共有思想平臺上向前發(fā)展。（3）通過制度與規(guī)則的貫徹和執(zhí)行，強化內(nèi)部人力資源團隊的行為規(guī)范，讓這種規(guī)范逐漸變成工作習慣，從而使公司理念和精神通過員工行為體現(xiàn)出來。制度、規(guī)則和行為規(guī)范是企業(yè)文化中最為基礎(chǔ)的東西，企業(yè)文化首先體現(xiàn)在管理理念和管理風格上，但都是以具體的制度為基礎(chǔ)的，是通過管理規(guī)則和制度體現(xiàn)出來的。制度是為約束和激勵個人行為而制定的一組規(guī)章、依循程序和倫理道德行為準則，其基本功能就在于幫助人們形成對未來的合理預(yù)期，形成公司激勵與約束對稱的機制。
　　2.2 大力開展管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新
　�。�1）創(chuàng)新管理機制。完善公司治理機構(gòu)，確保股東會、董事會和監(jiān)事會之間權(quán)責利明確而又相互制衡，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)；按集中統(tǒng)一、分級授權(quán)的原則進一步完善決策體系，形成股東大會、董事會、經(jīng)營班子、職能部門等不同層次的決策制度；按統(tǒng)一控制、分級管理的模式健全和完善風險控制和財務(wù)監(jiān)督體系；建立總部統(tǒng)一管理、各部門相互協(xié)調(diào)的資源共享體系。
　�。�2）創(chuàng)新管理模式。經(jīng)營管理網(wǎng)絡(luò)化將是管理模式的一個必然選擇，充分利用網(wǎng)絡(luò)化的經(jīng)營管理模式，構(gòu)筑資源共享平臺，優(yōu)化資源配置。
　　（3）進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)上經(jīng)紀業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能夠成為證券公司具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。要以扎實的業(yè)務(wù)技能為基礎(chǔ)，樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念，并運用現(xiàn)代營銷策略，樹立公司經(jīng)營品牌。同時應(yīng)注意培養(yǎng)新的具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。要積極拓展證券公司的業(yè)務(wù)品種和范圍，探索在分業(yè)經(jīng)營原則下證券業(yè)與銀行業(yè)、保險業(yè)的合作，加快國際化進程。要拓寬服務(wù)對象，今后證券公司的服務(wù)對象應(yīng)包括上市公司、待上市公司和非上市公司，而不僅僅是上市公司和待上市公司。
　�。�4）開展國際合作，走國際 ……（未完，全文共4275字，當前僅顯示2159字，請閱讀下面提示信息。收藏《中國證券公司核心競爭力提升的思考》）