金額論文：政府主導(dǎo)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)踐

目錄/提綱：……
一、引言
二、銀行信貸行為的相關(guān)分析
三、菏澤市小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
四、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有效性分析
（一）政府信用介入成為刺激銀行拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的主因
（二）營銷替代下的低成本、低風(fēng)險(xiǎn)交易使銀行拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域更加深入
（三）風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配使博弈各方利益_關(guān)系更加緊密
（四）信息資源有效共享使中小企業(yè)融資中信息不對稱程度降低
五、結(jié)論與啟示
……

政府主導(dǎo)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)踐：
菏澤案例
王 軍1
（中國人民銀行菏澤市中心支行，山東 菏澤 272019）
摘 要：目前，信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、管理成本高等都是阻礙中小企業(yè)融資規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張的主要因素。山東省菏澤市政府主導(dǎo)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，不但因政府信用介入降低了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，因營銷替代降低了交易和管理成本，也因信用資源有效共享弱化了信息不對稱程度，風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配加深了博弈各方的利益_，實(shí)現(xiàn)了多方共贏，為中小企業(yè)融資渠道的進(jìn)一步拓展提供了新思路。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制；政府主導(dǎo)
Abstract：At present，information asymmetry，risk-return mismatch and the high management cost are the main blocking factors of SMEs financing. The micro-enterprise credit risk compensation mechanism leaded by the Heze government
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略799字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
東省菏澤市通過建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，既解決了中小企業(yè)融資中信用資源不足問題，也解決了中小企業(yè)融資中的高成本問題，為破解中小企業(yè)融資難提供了新思路。
二、銀行信貸行為的相關(guān)分析
中小企業(yè)融資過程實(shí)質(zhì)上是銀行與中小企業(yè)的資金交易過程。信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和企業(yè)信用增級的探索實(shí)踐雖然從企業(yè)方面提供了交易條件，但對銀行方面而言，面對大、中、小等多種信貸對象，中小企業(yè)所提供的這些交易條件并不足以刺激銀行拓展中小企業(yè)領(lǐng)域的積極性，銀行總是從自身整體利益最大化角度出發(fā)，綜合考慮大、中、小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)、成本等多種因素后選擇自己的信貸策略�！�
為分析需要，我們將銀行信貸凈收益用公式簡單描述如下：R=D*P*（1+i）-D-U-C，其中，R為銀行信貸凈收益，D為貸款本金，P為本息償還率，i為貸款利率，U為資金機(jī)會(huì)成本，C為貸款成本。從公式看，要提高銀行信貸收益，可以從提高信貸規(guī)模、本息償還率、貸款利率以及降低貸款成本、資金機(jī)會(huì)成本等方面入手。對中小企業(yè)而言，雖然數(shù)量眾多，但資金需求小而且分散，規(guī)模擴(kuò)張相對較難；本息償還率除了受企業(yè)信用資源、法人道德風(fēng)險(xiǎn)等因素影響外，還受企業(yè)經(jīng)營情況影響，顯然，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)普遍高于大型企業(yè)。從貸款成本看，銀行在中小企業(yè)信貸投放中的事前審查、事中管理、事后監(jiān)督等均需要大量的人力和物力，平均成本明顯高于大型企業(yè)。因此，對銀行而言，即使中小企業(yè)提供了滿足信貸條件的信用資源，即使可以獲得較高的利息收入，但受中小企業(yè)放貸成本高和信貸損失風(fēng)險(xiǎn)大等因素影響，銀行預(yù)期收益并不一定總能彌補(bǔ)信貸成本和風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行在中小企業(yè)領(lǐng)域信貸拓展的積極性受到限制。如果采取某種方法和途徑不僅使中小企業(yè)信用資源對接銀行信貸條件，而且能有效降低中小企業(yè)信貸成本和損失風(fēng)險(xiǎn)。菏澤市政府通過建立小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制引導(dǎo)銀行加大中小企業(yè)信貸投放的案例，就是上述設(shè)想的成功嘗試。
三、菏澤市小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
菏澤市位于山東省西南部，是以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。轄內(nèi)大型企業(yè)少、中小企業(yè)多的企業(yè)格局，使地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展不得不更多地寄希望于中小企業(yè)，然而受融資難問題困擾，中小企業(yè)發(fā)展緩慢，盡管轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新了大量適合于中小企業(yè)融資的應(yīng)收賬款、倉單、存貨動(dòng)產(chǎn)、林權(quán)質(zhì)押等信貸產(chǎn)品，地方政府也通過引導(dǎo)、組建大量擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)信用增級，但受中小企業(yè)融資中的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)因素影響，始終難以將信貸資金大規(guī)模地引入中小企業(yè)。為此，菏澤市政府于2010年初同A銀行達(dá)成共識，選擇鄄城等兩縣進(jìn)行試點(diǎn)，通過建立中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，試圖在提升中小企業(yè)信用等級的基礎(chǔ)上，通過降低銀行信貸成本和減少信貸風(fēng)險(xiǎn)損失等方式將更多的信貸資金引入中小企業(yè)。
2010年4月，兩縣試點(diǎn)正式啟動(dòng)，縣政府分別與A銀行和本縣C、Z擔(dān)保公司聯(lián)合簽訂了《小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償合作協(xié)議》，成立了分管縣長為組長，經(jīng)信局、財(cái)政局、合作銀行及擔(dān)保公司等單位負(fù)責(zé)人為成員的“小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室（簡稱補(bǔ)償辦），辦公室成員由以上單位業(yè)務(wù)部門人員組成，負(fù)責(zé)執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)小組的決定、小微企業(yè)信貸資格審查、信貸損失補(bǔ)償?shù)认嚓P(guān)事宜。試點(diǎn)縣風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金由市財(cái)政預(yù)算安排，補(bǔ)償辦負(fù)責(zé)日常管理和使用，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金在A銀行開設(shè)專戶管理，專款專用，基金額度不得低于A銀行當(dāng)年辦理小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)量的10%（先期存放2000萬元）。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金撥付到位后，補(bǔ)償辦、擔(dān)保公司和銀行三方簽訂合同，將彌補(bǔ)中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)損失明確為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牡谝豁樜弧?br>當(dāng)小微企業(yè)有貸款需求時(shí)，首先向補(bǔ)償辦提出申請，補(bǔ)償辦（由經(jīng)信局牽頭）通過對企業(yè)及企業(yè)駐地的工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、供電及行業(yè)協(xié)會(huì)等多渠道的信息收集，對企業(yè)的經(jīng)營狀況、貿(mào)易真實(shí)性以及企業(yè)管理者品質(zhì)信譽(yù)、家庭財(cái)產(chǎn)等方面進(jìn)行分析評價(jià)，作出能否貸款及貸款額度的評判，評價(jià)分析報(bào)告分別提交擔(dān)保公司和銀行信貸部門，擔(dān)保公司和銀行對補(bǔ)償辦推薦的企業(yè)按照各自的準(zhǔn)入條件進(jìn)行審查，獨(dú)立決策。擔(dān)保公司審查通過后，為推薦企業(yè)提供貸款額50%的責(zé)任擔(dān)保，擔(dān)保費(fèi)率執(zhí)行1.25%。A銀行在得到擔(dān)保公司擔(dān)保確認(rèn)后，縣支行即可做出信貸決策，無需向上級分行申請報(bào)批，貸款利率 ……（未完，全文共6390字，當(dāng)前僅顯示2244字，請閱讀下面提示信息。收藏《金額論文：政府主導(dǎo)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)踐》）