信貸人權(quán)利保護與中小企業(yè)融資：德州案例

目錄/提綱：……
一、問題的提出
二、信貸人權(quán)利保護的研究綜述
三、信貸人權(quán)利保護對中小企業(yè)融資的重要性：德州案例
（一）近年來中小企業(yè)貸款蘊含風(fēng)險不斷增大
（二）銀行“惜貸”使中小企業(yè)貸款再陷困境
（三）信貸人權(quán)利保護的法律途徑受阻，行政手段效果明顯
（四）信貸人權(quán)利保護效果顯現(xiàn)
四、法律手段的無奈：縣域中小企業(yè)貸款中信貸人權(quán)利法律保護面臨的困境
（一）中小企業(yè)貸款風(fēng)險高，信貸人權(quán)利保護問題更需加強
（二）信貸人權(quán)利缺乏保護成為制約后危機時代中小企業(yè)融資的瓶頸
（三）法律手段對中小企業(yè)貸款中信貸人權(quán)利保護存在明顯不足
五、地方政府推動的效用：信貸人權(quán)利保護中法律手段的有效補充
（一）地方政府有推動信貸人權(quán)利保護的動力
（二）地方政府有推動信貸人權(quán)利保護的能力且效率更高
六、啟示與建議
（一）信貸人權(quán)利保護對緩解中小企業(yè)貸款難具有重要意義
（二）在當前階段行政手段推動信貸人權(quán)利保護具有更好的效果
……

信貸人權(quán)利保護與中小企業(yè)融資：德州案例
中國人民銀行德州市中心支行課題組1
（中國人民銀行德州市中心支行，山東 德州 253034）
摘 要：根據(jù)世界銀行的研究，信貸人權(quán)利保護的有效性是影響中小企業(yè)融資的決定因素。我國由于法律不健全，對信貸人權(quán)利保護不足，嚴重影響到了中小企業(yè)融資，而山東省德州市以行政手段加大信貸人權(quán)利保護力度，提高了銀行放貸的信心和積極性，中小企業(yè)貸款增長重新進入快車道。本文結(jié)合該案例深入分析行政推動信貸人權(quán)利保護對中小企業(yè)融資問題的重要性、必要性和有效性，以期對解決我國當前階段中小企業(yè)貸款難問題有所裨益。
關(guān)鍵詞：信貸人權(quán)利；保護；中小企業(yè)；融資
Abstract：The government of Dezhou strengthens the protection of creditor’s rights through administrative measures. Therefore，the confidence and enthusiasm of bank lending is greatly improved，and the growth of SMEs loan re-enter the fast lane. In
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略861字，正式會員可完整閱讀）……　
入快車道，取得了多贏局面。本文結(jié)合該案例深入研究信貸人權(quán)利保護對中小企業(yè)融資的重要性，以期對解決我國當前階段中小企業(yè)貸款難問題有所裨益。
二、信貸人權(quán)利保護的研究綜述
所謂信貸人權(quán)利保護（creditor right protection），就是通過建立完善法律框架和建立相應(yīng)的擔保權(quán)益?zhèn)浒钢贫龋跀U大信貸范圍的同時，更好地保護金融機構(gòu)的權(quán)利。信貸人權(quán)利保護的有效性，是影響中小企業(yè)融資的決定因素。據(jù)世界銀行投資環(huán)境局自2003年對全球120多個國家（包括中國）投資環(huán)境的調(diào)查，在影響中小企業(yè)融資效率的因素中，信貸人權(quán)利保護的重要性遠遠超出了信用體系、金融機構(gòu)數(shù)量和利率市場化等其他外部條件。
目前我國對于信貸人權(quán)利保護的研究較少。中國人民銀行研究局2005年發(fā)布了《中國信貸人權(quán)利的法律保護報告》，這是中國央行與世界銀行集團外國投資服務(wù)局（FIAS）、國際金融公司中國項目開發(fā)中心（IFC-CPDF）聯(lián)合開展的研究項目，是對我國信貸人權(quán)利保護的第一次全面調(diào)查研究，其目的是從法律與金融相互關(guān)系的角度，從擔保權(quán)創(chuàng)設(shè)和契約安排、擔保權(quán)的優(yōu)化及優(yōu)先權(quán)、擔保權(quán)的公示、擔保權(quán)的實現(xiàn)等方面，分析中國信貸人權(quán)利保護的現(xiàn)狀和存在的問題，研究如何保護信貸人權(quán)利，改善企業(yè)融資尤其是中小企業(yè)融資環(huán)境，促進經(jīng)濟發(fā)展。該報告認為我國擔保制度偏重于不動產(chǎn)擔保，動產(chǎn)擔保制度薄弱，其結(jié)果一方面導(dǎo)致銀行抵押資產(chǎn)中房地產(chǎn)比重過高，銀行風(fēng)險集中；另一方面，限制了可供選擇的擔保范圍，增加了中小企業(yè)融資的難度；據(jù)此提出了構(gòu)建現(xiàn)代擔保制度、更好地保護信貸人權(quán)利的立法和政策建議。
后來的研究也基本延續(xù)了這一思路。梁笛（2007）認為通過立法對金融機構(gòu)的信貸權(quán)利進行保護，可以鼓勵金融機構(gòu)對中小企業(yè)放貸，這包括兩方面：當中小企業(yè)發(fā)生違約后，增加中小企業(yè)拖欠債務(wù)的成本，使中小企業(yè)自身產(chǎn)生還款的動力；抵押擔保制度的有效性使得金融機構(gòu)更容易掌握企業(yè)的還貸能力。王維旭（2010）認為信貸人權(quán)利保護法律體系與中小企業(yè)的信貸融資效率存在正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)法律制度的完善必然會影響到企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和融資成本，從而影響企業(yè)的融資效率。隨著信貸人權(quán)利保護法律體系的完善，中小企業(yè)的融資效率逐步提高。加強信貸人權(quán)利的保護程度，增加中小企業(yè)拖欠貸款的成本，中小企業(yè)將有更強的還貸激勵，使銀行更愿意為中小企業(yè)提供貸款，降低企業(yè)的融資成本。
上述研究只停留在法律層面，而且過分側(cè)重開發(fā)動產(chǎn)抵押擔保市場，期望以此緩解中小企業(yè)擔保難問題，對于行政手段則未涉及。在我國當前階段，法律體系仍很不完善，雖然動產(chǎn)擔保的范圍逐步擴大，但中小企業(yè)貸款中法律范疇內(nèi)的信貸人權(quán)利保護仍困境重重，特別是在中小企業(yè)的主要聚集地——縣域，很多權(quán)利仍需要行_力來保障，本文就以此為切入點，引入信貸人權(quán)利的行政保護概念，完善信貸人權(quán)利保護體系。
三、信貸人權(quán)利保護對中小企業(yè)融資的重要性：德州案例
（一）近年來中小企業(yè)貸款蘊含風(fēng)險不斷增大
德州市地處山東省西北部，是經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)業(yè)大市，工業(yè)以中小企業(yè)為主，受中小企業(yè)貸款難因素影響，該市多年來貸款增長水平一直在低位運行。但自2007年以來，在國家一系列政策推動下，該市金融機構(gòu)積極響應(yīng)政策號召，采取多種措施不斷加大對中小企業(yè)的信貸投放力度，推動了全市貸款的快速增長。2008年貸款增加80.96億元，同比多增26.67億元，增量是2007年的1.5倍；2009年貸款增量再創(chuàng)新高，增加170.59億元，增量是2008年的2.1倍。該市每年新增企業(yè)貸款的95%以上都投向了中小企業(yè)，其中小企業(yè)貸款增長尤為迅速。
由于中小企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力差、生存周期短，所以貸款風(fēng)險也更大。德州市各銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時，保持著高比例的客戶市場退出率。以該市S銀行為例，該行從開辦小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)以來，年均市場退出率超過30%。在中小企業(yè)貸款高速增長的同時，其中蘊含的風(fēng)險也不斷增大。2009年金融危機沖擊下，中小企業(yè)經(jīng)營狀況下滑，導(dǎo)致德州市保持多年的貸款不良額和不良率雙降局面被打破，全市金融機構(gòu)貸款不良貸款余額居全省第三位。
（二）銀行“惜貸”使中小企業(yè)貸款再陷困境
金融危機的影響本來就使銀行對貸款投放持較為審慎的態(tài)度，不良貸款增長更使各行提高了門檻，“惜貸”情緒加重。2010年，德州市部分企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營困難、資金鏈斷裂等原因出現(xiàn)貸款逾期或欠息所造成的信貸風(fēng)險，引起多家省級金融機構(gòu)的高度關(guān)注，4家國有商業(yè)銀行省行均派檢查組到德州對信貸業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查，部 ……（未完，全文共8857字，當前僅顯示2419字，請閱讀下面提示信息。收藏《信貸人權(quán)利保護與中小企業(yè)融資：德州案例》）