關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)的建議書(shū)

目錄/提綱：……
一、項(xiàng)目基本情況1
（一）項(xiàng)目名稱(chēng)1
（二）項(xiàng)目?jī)?nèi)容及投資1
（一）關(guān)于實(shí)施機(jī)構(gòu)2
（二）投資結(jié)構(gòu)2
（三）運(yùn)作方式3
（四）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制4
（五）退出機(jī)制6
（六）方案落實(shí)的重點(diǎn)程序要求6
（七）采用PPP模式優(yōu)勢(shì)7
（一）運(yùn)作方式8
（二）項(xiàng)目貸款基本信息9
（三）擬合作方介紹10
（四）“項(xiàng)目貸款”融資的特點(diǎn)11
（五）落實(shí)的重點(diǎn)要求11
一、項(xiàng)目基本情況
（一）項(xiàng)目名稱(chēng)
（二）項(xiàng)目?jī)?nèi)容及投資
二、采用PPP模式建設(shè)實(shí)施方案構(gòu)想
（一）關(guān)于實(shí)施機(jī)構(gòu)
（二）投資結(jié)構(gòu)
（三）運(yùn)作方式
（四）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制
（五）退出機(jī)制
（六）方案落實(shí)的重點(diǎn)程序要求
3、財(cái)政部門(mén)出具將可行性缺口補(bǔ)貼支出納入各年度財(cái)政預(yù)算的確認(rèn)函
二、其他需落實(shí)的重要事宜：
1、建設(shè)期滿(mǎn)后，允許社會(huì)資本方提前退出
（七）采用PPP模式優(yōu)勢(shì)
三、采用“項(xiàng)目貸款”的方案構(gòu)想
（一）運(yùn)作方式
（二）項(xiàng)目貸款基本信息
（三）擬合作方介紹
（四）“項(xiàng)目貸款”融資的特點(diǎn)
（五）落實(shí)的重點(diǎn)要求
4、能夠提供合法有效的擔(dān)保5、資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求
……
關(guān)于*****建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)的建議書(shū)
二零一八年四月

目錄

一、項(xiàng)目基本情況 1
（一）項(xiàng)目名稱(chēng) 1
（二）項(xiàng)目?jī)?nèi)容及投資 1
二、采用PPP模式建設(shè)實(shí)施方案構(gòu)想 2
（一）關(guān)于實(shí)施機(jī)構(gòu) 2
（二）投資結(jié)構(gòu) 2
（三）運(yùn)作方式 3
（四）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 4
（五）退出機(jī)制 6
（六）方案落實(shí)的重點(diǎn)程序要求 6
（七）采用PPP模式優(yōu)勢(shì) 7
三、采用“項(xiàng)目貸款”的方案構(gòu)想 8
（一）運(yùn)作方式 8
（二）項(xiàng)目貸款基本信息 9
（三）擬合作方介紹 10
（四）“項(xiàng)目貸款”融資的特點(diǎn) 11
（五）落實(shí)的重點(diǎn)要求 11


為進(jìn)一步增強(qiáng)**新城創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)動(dòng)力，提升產(chǎn)業(yè)聚焦能力，開(kāi)發(fā)園區(qū)復(fù)合功能，同時(shí)加快*****建設(shè)項(xiàng)目（下稱(chēng)“本項(xiàng)目”或“項(xiàng)目”）落地實(shí)施。在充分研讀了貴方所提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，并結(jié)合相應(yīng)市場(chǎng)調(diào)研情況，我司特研究并制訂了以下兩套項(xiàng)目運(yùn)作與實(shí)
……（新文秘網(wǎng)http://www.120pk.cn省略644字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
、實(shí)施方案編制、合作伙伴選擇、項(xiàng)目合同簽訂、項(xiàng)目組織實(shí)施以及合作期滿(mǎn)移交等工作。
（二）投資結(jié)構(gòu)
結(jié)合PPP項(xiàng)目的一般操作經(jīng)驗(yàn)，為實(shí)現(xiàn)政府與社會(huì)資本的充分合作，政府或其實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)委托政府出資平臺(tái)（西安絲路創(chuàng)新發(fā)展有限公司）共同參與項(xiàng)目公司設(shè)立并完成部分項(xiàng)目資本金出資。
（三）運(yùn)作方式
我司建議本項(xiàng)目可考慮采用“建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交”（BOT）模式實(shí)現(xiàn)PPP操作。在該操作模式下，根據(jù)項(xiàng)目及其土地權(quán)屬性質(zhì)，項(xiàng)目公司投資新建形成的固定資產(chǎn)應(yīng)屬政府所有，項(xiàng)目公司僅在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)擁有該固定資產(chǎn)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，即使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)。
在項(xiàng)目建設(shè)期，可以中建一局（聯(lián)合體）作為社會(huì)資本方，與政府出資平臺(tái)共同組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目全生命周期的投融資與建設(shè)工作。項(xiàng)目建成后，項(xiàng)目公司以政府授予的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為基礎(chǔ)，提供運(yùn)維管理服務(wù)，并在運(yùn)營(yíng)期滿(mǎn)后將項(xiàng)目移交給政府或其指定機(jī)構(gòu)。



項(xiàng)目公司組織架構(gòu)與法律關(guān)系圖
（四）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制
本項(xiàng)目在前述BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）的運(yùn)作方式下，項(xiàng)目公司投入的資本性支出和運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本宜采用“使用者付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助”的回報(bào)機(jī)制。即項(xiàng)目公司分別通過(guò)直接收取使用者付費(fèi)及政府財(cái)政付費(fèi)兩種方式收回投資成本并實(shí)現(xiàn)收益。
1.使用者付費(fèi)
使用者付費(fèi)為項(xiàng)目公司自主運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目?jī)?nèi)生活商業(yè)設(shè)施、并提供園區(qū)其他服務(wù)，直接向商戶(hù)收取的費(fèi)用，包括但不限于超市、停車(chē)場(chǎng)等商業(yè)性經(jīng)營(yíng)收入、租賃收入，園林綠化、物業(yè)服務(wù)收入等。
2.政府可行性缺口補(bǔ)貼
按照《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金【2015】21號(hào)）文件，可行性缺口補(bǔ)貼模式的項(xiàng)目，政府每年付費(fèi)數(shù)額計(jì)算公式：

相關(guān)變量確定如下：
①合理利潤(rùn)率
依據(jù)財(cái)政部21號(hào)文件要求，“合理利潤(rùn)率應(yīng)以商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費(fèi)、使用量付費(fèi)、績(jī)效付費(fèi)的不同情形，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等因素確定�！�
本次測(cè)算以目前的金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率（4.9%）為基數(shù)。鑒于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)，不確定性因素多，為了使項(xiàng)目利潤(rùn)水平接近投資人的一般要求，設(shè)定調(diào)整系數(shù)為*，即合理利潤(rùn)率取值為4.9%*（1+*）。計(jì)算公式如下：

②折現(xiàn)率
依據(jù)財(cái)政部21號(hào)文件要求，“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。”
依據(jù)2016年**省政府專(zhuān)項(xiàng)債券（1-4期）發(fā)行結(jié)果公告：
期數(shù) 1 2 3 4
期限 3 5 7 10
票面利率 2.73% 2.95% 3.23% 3.21%

依據(jù)2016年陜西省政府第一批一般債券發(fā)行結(jié)果公告：
期數(shù) 1 2 3 4
期限 3 5 7 10
票面利率 2.71% 2.94% 3.23% 3.20%

按照**省債券地方政府債券利率水平（3%左右），考慮項(xiàng)目合作期限遠(yuǎn)高于上述債券期限、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移溢價(jià)等因素以及市場(chǎng)上社會(huì)資本的合理投資回報(bào)，建議折現(xiàn)率取值不低于8%（具體以雙方協(xié)商確定）。
（五）退出機(jī)制
項(xiàng)目合作期滿(mǎn)后，項(xiàng)目公司應(yīng)按照PPP項(xiàng)目合同約定的移交范圍、移交標(biāo)準(zhǔn)和移交程序等將項(xiàng)目及其他公共配套設(shè)施等資產(chǎn)向政府或其指定機(jī)構(gòu)進(jìn)行移交。
（六）方案落實(shí)的重點(diǎn)程序要求
一、根據(jù)PPP項(xiàng)目相關(guān)程序及財(cái)金【2015】21號(hào)文件的規(guī)定，政府依次完成如下程序性文件：
1.政府出具同意本項(xiàng)目采 ……（未完，全文共5149字，當(dāng)前僅顯示1808字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)的建議書(shū)》）