如何做好風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)投資中的重要性是不言而喻的，他包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。在這一過程中，對人的管理，對制度的設(shè)計(jì)是最基礎(chǔ)的工作，也是最重要的工作環(huán)節(jié)。經(jīng)過三年多的實(shí)踐活動，已在風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理上，探索出一套較為有效的管理方法和手段，并形成了較為完善的管理制度。
　　一、人員管理
　　風(fēng)險(xiǎn)投資做為知識經(jīng)濟(jì)社會中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對人的管理。財(cái)務(wù)上對人的管理，即對在風(fēng)險(xiǎn)投資這個特定行業(yè)做財(cái)務(wù)管理工作人員的培養(yǎng)和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實(shí)施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力而定。如果沒有適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理人員，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要。對人員的管理表現(xiàn)在：
　�、睂�(shí)行嚴(yán)格的選聘標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)該說公司目前對人員選聘的門檻不低，財(cái)務(wù)人員的招聘條件一是要求人品好，要誠實(shí)、敬業(yè)，要有責(zé)任心，要有對工作的摯愛和熱情。二是要求大學(xué)財(cái)會專業(yè)本科畢業(yè)
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》、《關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易市場的思考》等研究成果。研究和總結(jié)的結(jié)果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對下一步的工作有指導(dǎo)意義。
　　二、制度設(shè)計(jì)
　　設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理制度，也就是通過一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對投資企業(yè)管理的有效實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是一個系統(tǒng)，對于投資項(xiàng)目來說，它起始于項(xiàng)目的考察論證階段，結(jié)束于項(xiàng)目資本變現(xiàn)退出以后，貫穿于風(fēng)險(xiǎn)投資公司從資金資本化資金的長循環(huán)之中。
　�、蓖顿Y前期財(cái)務(wù)評價(jià)
　　項(xiàng)目投資前的財(cái)務(wù)評價(jià)很重要，它關(guān)系到投資項(xiàng)目的價(jià)值認(rèn)定問題，沒有較大價(jià)值的項(xiàng)目是不值得投資的，但投資的價(jià)值點(diǎn)在何處，它是否真實(shí)可靠，這不能僅僅根據(jù)項(xiàng)目的技術(shù)是否先進(jìn)，有沒有市場來定性判斷，還要做細(xì)致的經(jīng)濟(jì)可行性及投資價(jià)值的評價(jià)。財(cái)務(wù)評價(jià)是其中重要的一部分。缺乏財(cái)務(wù)評價(jià)的經(jīng)濟(jì)可行性是令人懷疑的。在公司的投資決策程序中，其中一個環(huán)節(jié)就是投資項(xiàng)目的可行性論證由財(cái)務(wù)部門參與并出具財(cái)務(wù)審核意見，公司制定了一套標(biāo)準(zhǔn)的《盡職調(diào)查－財(cái)務(wù)可行性分析工作底稿》，從搜集資料的完整程度到資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的個體評價(jià)的認(rèn)定細(xì)節(jié)做了規(guī)范性的描述，使投資評價(jià)工作有章可尋，對投資項(xiàng)目的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對投資項(xiàng)目的投資前調(diào)查與了解是否充分，對其價(jià)值的判斷是否準(zhǔn)確，定價(jià)是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來退出時獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調(diào)查和各種評審就顯得非常重要。財(cái)務(wù)部門對可行性報(bào)告出具財(cái)務(wù)審核意見可以從不同的角度分析項(xiàng)目的投資價(jià)值，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)為領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考。
　�、餐顿Y企業(yè)動態(tài)財(cái)務(wù)管理
　　對已投資項(xiàng)目的管理是風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)增值的必然階段。一般在公司與投資企業(yè)簽定合同文本時從財(cái)務(wù)審核與監(jiān)督的角度出發(fā)，專門設(shè)計(jì)了財(cái)務(wù)管理方面的約定，其中包括由風(fēng)險(xiǎn)投資公司委派財(cái)務(wù)經(jīng)理的約定，指定會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的約定對股東定期公布財(cái)務(wù)信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司對投資企業(yè)的管理權(quán)和監(jiān)控權(quán)，從而更好地保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司在投資企業(yè)的收益權(quán)。
　　三、管理手段
　　在財(cái)務(wù)管理具體實(shí)踐中，實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。在管理方式上，財(cái)務(wù)部門進(jìn)行了一些有益的探討，目前公司對投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有以下幾種方式：
　�、必�(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制
　　風(fēng)險(xiǎn)公司從成立以來實(shí)行了獨(dú)具特色的投資企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制，對投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由公司派駐的財(cái)務(wù)經(jīng)理與項(xiàng)目方的財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行動態(tài)跟蹤管理確保公司的經(jīng)濟(jì)利益。相對比較成熟，有自己比較獨(dú)立和完善的財(cái)務(wù)會計(jì)體系的公司比較適合采用這種模式。
　�、藏�(cái)務(wù)經(jīng)理單任制
　　財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制即由我方派出唯一的財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密，管理風(fēng)險(xiǎn)小，缺點(diǎn)是一個企業(yè)一個財(cái)務(wù)經(jīng)理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業(yè)，或者是對我公司有較大影響的企業(yè)適合采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財(cái)務(wù)管理方式。
　　⒊代理記帳制
　　對一些比較小型的創(chuàng)投項(xiàng)目，作為公司財(cái)務(wù)管理的延伸，我們采取代理記帳的方式，以相應(yīng)降低管理成本。
　　⒋中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式
　　還有部分項(xiàng)目是根據(jù)公司的需求，采取聘請我們信任的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式進(jìn)行管理。
　　⒌數(shù)據(jù)庫管理方式
　　風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)入發(fā)展的第四個年頭 ……（未完，全文共2932字，當(dāng)前僅顯示1864字，請閱讀下面提示信息。收藏《如何做好風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理》）