入世后銀行業(yè)的開放會引發(fā)金融體系危機嗎

　　中國經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)疲弱不振的國際環(huán)境下逆風(fēng)飛揚，引起了全球經(jīng)濟(jì)界的廣泛關(guān)注和矚目。中國在年底加入世貿(mào)更是使中國成為全球經(jīng)濟(jì)界關(guān)注的焦點之一。大量外資在對于中國龐大市場的樂觀預(yù)期下不斷涌入中國市場的同時，在**年初，國際經(jīng)濟(jì)界忽然間爆發(fā)了看空中國經(jīng)濟(jì)的聲量不低的合唱，其中一個看空中國經(jīng)濟(jì)未來的主要原因，就是認(rèn)為加入世貿(mào)之后外資銀行的涌入，會促成中國銀行體系的破產(chǎn)，進(jìn)而不可避免地爆發(fā)金融危機。隨后中國新聞界炒作的南京愛立信公司提前償還南京交通銀行巨額借款、轉(zhuǎn)而向上�；ㄆ煦y行貸款的有待證實的事件，更是加劇了這種情緒化渲染的氣氛。
　　那么，外資銀行的進(jìn)入真的會成為金融危機的導(dǎo)火索嗎？
　　一加入世貿(mào)之后外資銀行進(jìn)入中國銀行市場的基本趨勢
　　根據(jù)中國加入世貿(mào)的有關(guān)協(xié)議，中國銀行業(yè)開放時間表的主要內(nèi)容包括：（）取消外資銀行在中國經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制，在加入ＷＴＯ后，立即取消在下列城市的限制，即上海、深圳、天津、大連；在加入ＷＴＯ一年內(nèi)，取消在廣州、青島、南京、武漢的限制；在加入ＷＴＯ二年內(nèi)，取消在濟(jì)南、福州、成都、重慶的限制；加入ＷＴＯ三年內(nèi)，取消在北京、珠海、廈門、昆明
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受的預(yù)測。目前經(jīng)濟(jì)界被較為廣泛接受的預(yù)測，是預(yù)計年之內(nèi)外資銀行的市場份額平均會達(dá)到％，這一預(yù)測稍高于渣打銀行的預(yù)測速度。
　�。ǎ酚^的預(yù)測。這以亞洲開發(fā)銀行的專家的預(yù)測為代表。亞洲開發(fā)銀行駐中國首席代表莫利預(yù)測說，中國的銀行將在入世后喪失相當(dāng)大的市場分額，其利潤份額也將大大縮小。他說，目前外資銀行在中國金融市場所占的份額過低，中國加入后到年，將可能占據(jù)中國金融市場約％的份額。
　　那么，如果外資銀行按照上述較為樂觀的預(yù)測的速度進(jìn)入中國市場，是否會引發(fā)中國的銀行危機呢？實際上，對于銀行體系來說，只要不發(fā)生支付危機，只要流動性保持較好狀態(tài)，即使出現(xiàn)較大比例的壞賬或數(shù)額較大虧損，也能在相當(dāng)?shù)臅r期內(nèi)維持正常的運營局面，這是為各國的銀行體系所證明的。因此，即使外資銀行以上述速度進(jìn)入中國銀行市場，在某種臨界狀態(tài)下，中國的國有獨資商業(yè)銀行即使失去一大批存貸款客戶，也未必發(fā)生支付危機，而且，在這種限定的前提下，我們所能收到的必然是銀行類金融服務(wù)得以改善的效果。這里所說的臨界狀態(tài)，是國有銀行體系通過拓展業(yè)務(wù)帶來的相對穩(wěn)定的增量負(fù)債來支持包含一定比率的不良資產(chǎn)的流動性資產(chǎn)及總資產(chǎn)。根據(jù)現(xiàn)有的實際數(shù)據(jù)和經(jīng)驗比例，這是不難測算出來的，而且國有銀行也是不難滿足和達(dá)到這一臨界指標(biāo)的。因在此前提下，所謂外資銀行的進(jìn)入會引發(fā)金融危機基本上可以說是聳人聽聞的說法，中國的分步驟市場開放策略更是分散了外資銀行迅速進(jìn)入可能對國內(nèi)銀行業(yè)帶來的沖擊和風(fēng)險。
　　當(dāng)然，在保證不斷拓展業(yè)務(wù)、并且不發(fā)生支付危機的臨界狀態(tài)以下，中國國有獨資商業(yè)銀行只有提高營運效益才能不斷補足核心資本，提高自身的抗風(fēng)險能力，外資銀行的進(jìn)入當(dāng)然會導(dǎo)致部分優(yōu)良客戶的流失，但是我們的分析和預(yù)測不能靜態(tài)地看待中資銀行的經(jīng)營行為，因為在這個過程中，中資銀行既有坐以待斃的可能，更有能發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢、在外資銀行壓力下加快內(nèi)部市場化改革、并維持和爭奪業(yè)務(wù)份額的可能。
　　二中資銀行與外資銀行的競爭力對比分析
　　實際上，外資銀行進(jìn)入中國金融市場的速度，取決于不同銀行的市場定位及其相對的競爭優(yōu)勢。
　　一般來說，外資銀行在經(jīng)營機制方面的優(yōu)勢目前來看是明顯的。由于外資金融機構(gòu)在國際聲譽、薪酬待遇、激勵制度等方面比中資銀行有較大的優(yōu)勢，可能會導(dǎo)致一定程度的國內(nèi)銀行人才外流。由于外資銀行的市場定位和以盈利為導(dǎo)向的經(jīng)營目標(biāo)，外資銀行通常會注重高端市場的開拓，注重高增值和高收益的業(yè)務(wù)，這一部分業(yè)務(wù)在整個市場份額中的比率是有限的。同時，外資銀行為外資企業(yè)等提供更好的金融服務(wù)所促進(jìn)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長，業(yè)能夠帶動總體的金融資源的配置效率。與此相對應(yīng)的是，由于市場定位和中國金融監(jiān)管當(dāng)局對于外資銀行設(shè)立網(wǎng)點的約束，進(jìn)入中國市場的外資銀行對吸收居民儲蓄存款的興趣有限，對于企業(yè)存款的競爭會相對激烈。
　　因此，在當(dāng)前對于中國加入世貿(mào)之后外資銀行進(jìn)入市場后的影響的討論中，一些金融機構(gòu)實際上有意無疑地夸大了外資銀行對于中國金融市場的影響力，這一夸大可能會形成政策上的影響力而對促進(jìn)金融機構(gòu)推進(jìn)改革發(fā)揮積極的影響，但是也可能誤導(dǎo)金融界對于外資銀行的政策舉措。即使不考慮當(dāng)前外資銀行相當(dāng)有限的市場份額，對于外資銀行競爭力的夸張實際上也低估了中資銀行本身具有的競爭力和相對優(yōu)勢。近１０年來，中資銀行業(yè)的管理人員日益年輕化、專業(yè)化、技術(shù)裝備具有國際水平，分支機構(gòu)網(wǎng)點更是遍及全國，而且在五年的準(zhǔn)備期里，中資銀行還有很多事可以做。
　　另外，在中國市場上拓展業(yè)務(wù)的外資銀行同樣面臨許多經(jīng)營風(fēng)險，相比之下還缺乏國內(nèi)銀行所具有的各種優(yōu)勢。中國雖然早在世紀(jì)８０年代初期放開外資銀行在華展開業(yè)務(wù)的機會，但真正的市場開放，是在世紀(jì)９０年代初與一連串金融改革齊頭并進(jìn)的。外資銀行在華經(jīng)營既有跨國投資的一般風(fēng)險特點，也有與其他國家和地區(qū)不同的中國特色的風(fēng)險。首先是道德風(fēng)險。由于中國市場還缺乏完善的激勵約束機制和良好的信譽環(huán)境，導(dǎo)致一些企業(yè)經(jīng)營者濫用和挪用貸款，這會直接或間接增加外資銀行的風(fēng)險，這是中資銀行和外資銀行都共同面對的。其次是市場風(fēng)險。由于中國的非經(jīng)常項目還沒有對外開放，一定程度 ……（未完，全文共4371字，當(dāng)前僅顯示2208字，請閱讀下面提示信息。收藏《入世后銀行業(yè)的開放會引發(fā)金融體系危機嗎》）