公司治理、會計信息披露與會計監(jiān)管

　　公司治理、會計信息披露與會計監(jiān)管
　　真實、客觀、全面的會計信息披露為參與公司治理的各個主體提供了他們所需要的重要的信息來源，減少了信息不對稱，使得公司治理能夠有效運作；同時公司治理通過一套制度安排來保證會計信息質(zhì)量，公司治理的完善程度制約著會計信息質(zhì)量。目前會計信息質(zhì)量低下，甚至虛假會計信息泛濫，其根源在于現(xiàn)行公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷。因而，如何從公司治理框架下加強對會計信息披露的監(jiān)管，從而實現(xiàn)會計信息披露與公司治理的良性互動，是我們國家會計改革的一大重要問題。
　　一、會計信息披露：公司治理的基石
　　公司治理因現(xiàn)代公司的兩權(quán)分離而產(chǎn)生。根據(jù)oecd《公司治理原則》，公司治理是指“對工商業(yè)公司進行管理和控制的制度體系”，既包括公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)-所有者對企業(yè)經(jīng)營者進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排，同時又包括外部治理機制，如公司控制權(quán)市場、經(jīng)理人市場、外部審計等監(jiān)控機制。按照我國《公司法》，規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)是由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成的組織結(jié)構(gòu)，使之形成權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機制。加強公司治理，既有利于企業(yè)提高經(jīng)濟效益，也可以增加投資
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是掩蓋了不良決策的危害。
　　最后，會計信息披露是公司控制權(quán)市場發(fā)揮有效性的重要條件。敵意收購在公司股權(quán)分散的公司治理體系中，被認為是最有效的公司治理機制。而信息披露越充分，收購者對并購對象的了解越全面，其愿意支付的收購價格越接近其真實價值，一個有效率的控制權(quán)市場就越能得以維持。相反，如果缺乏充分公開的外部信息披露，股票市場對于上市公司所作的評價往往背離其價值本身，導致估價扭曲。相應地，選擇并購對象、時機及價位將成為異常艱難的決策，從而極大地抑制控制權(quán)市場的流動性和有效性。
　　二、公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷：會計信息披露質(zhì)量低下的根源
　　造成會計信息失真的原因很多。從會計信息供應鏈來看，我們自然可以發(fā)現(xiàn)，會計信息是從由管理當局控制下的專業(yè)會計人士開始的，然后歷經(jīng)董事會，監(jiān)事會，外部審計師，會計信息最終得以向公眾披露。從邏輯順序看，會計人員提供會計信息，外部審計師提供審計意見，他們是虛假會計信息產(chǎn)生的“罪魁禍首”。而實際上，若將公司治理置于會計信息的供應鏈中，我們可以發(fā)現(xiàn)，符合一定質(zhì)量的會計信息與公司治理中的管理當局、董事會及其審計委員會、監(jiān)事會的責任和作用等密不可分（孫錚等，2002）。我國目前公司治理結(jié)構(gòu)存在著制度性缺陷，本文認為，這是造成會計信息質(zhì)量低下的最根本原因。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
　　（1）股權(quán)高度集中，股東大會成為“大股東會”，缺乏加強內(nèi)部會計監(jiān)督的強烈動機。我國大多數(shù)上市公司都是原國有企業(yè)改制而來的，股權(quán)高度集中，形成“一股獨大”，上市公司實質(zhì)上由其控股股東所把持，這就造成了控股股東的權(quán)力濫用，利用大股東地位控制中小股東利益，產(chǎn)生強烈的會計造假動機。
　�。�2）董事會成員構(gòu)成不合理，“內(nèi)部人控制”問題相當嚴重，缺乏對經(jīng)理監(jiān)控的動機。由于國家股的控股地位，企業(yè)董事長和總經(jīng)理一般由行政機關(guān)任命，董事長和總經(jīng)理的職位合二為一；董事會成員絕大部分是內(nèi)部經(jīng)理人員，外部董事和獨立董事所占的比重過低。這就使得經(jīng)理人員在公司的經(jīng)營決策、利潤分配、聘任或解聘公司的財務負責人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的發(fā)言權(quán)，并可以對自我表現(xiàn)進行評價。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)導致公司經(jīng)理操縱利潤，公司對外提供的會計信息不能反映公司的財務狀況。
　�。�3）監(jiān)事會監(jiān)督功能弱化，難以履行對財務報告真實性的監(jiān)督職能。按照《公司法》，監(jiān)事會的主要職能是監(jiān)督專門監(jiān)督公司財務報告的真實、可靠。但一股獨大使監(jiān)事會形同虛設(shè)，難以履行對管理當局所提供的財務報告的真實性的監(jiān)督職能，致使虛假會計信息泛濫。
　�。�4）外部審計缺乏根本的獨立性。在“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象普遍存在的情況下，聘任會計師事務所的真正權(quán)力往往掌握在管理者手中，這就使注冊會計師面對的審計委托人與被審計人常常是同一主體，嚴重危及了注冊會計師的“獨立性”，動搖了注冊會計師工作的根基。注冊會計師無法以獨立、客觀、公正的態(tài)度履行股東和社會公正的重托，獨立審計也就失去了其對企業(yè)經(jīng)營者及其企業(yè)經(jīng)濟活動的監(jiān)督和約束作用。
　　三、公司治理框架下會計監(jiān)管的思考
　　由上述論述可見，會計信息披露質(zhì)量低下，最深層原因在于公司治理結(jié)構(gòu)的不完善。因此，提高會計信息質(zhì)量，應從完善公司治理結(jié)構(gòu)入手，在公司治理框架下探討“三位一體”的會計監(jiān)管的完善。
　　1.政府應完善或制訂有關(guān)公司治理方面的法規(guī)，并加大執(zhí)法力度，加強政府會計監(jiān)管。
　　我國現(xiàn)行的《會計法》、《公司法》、《證券法》等皆對會計舞弊行為和公司法人治理結(jié)構(gòu)作出了較為完整的規(guī)定。但如何使現(xiàn)行法規(guī)更加完善，加大舞弊者的違規(guī)成本，以增強威懾作用，是值得我們思考的一個現(xiàn)實問題。這方面可借鑒美國《2002年so*法案》的做法。so*法案是美國關(guān)于會計監(jiān)管和公司治理的一攬子改革法案，強化了公司管理層和股東交易披露方面的監(jiān)管，試圖從公司治理結(jié)構(gòu)上來堵住會計信息造假的漏洞。
　　針對我國上市公司目前存在的公司治理問題，應著重從以下幾個方面進行思考：
　�。�1）通過立法從根本上改變目前上市公司“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)分割、國有股“凝固”的現(xiàn)狀，逐步實現(xiàn)國有股和法人股的全流通：限制內(nèi)部人員出任董事，重點培育機 ……（未完，全文共4402字，當前僅顯示2223字，請閱讀下面提示信息。收藏《公司治理、會計信息披露與會計監(jiān)管》）