論文：經(jīng)濟(jì)資本及其在商業(yè)銀行的應(yīng)用

目錄/提綱：……
二、研究?jī)?nèi)容
1、與監(jiān)管資本、賬面資本三者之間既相區(qū)別，又相互聯(lián)系
四、研究方法
五、創(chuàng)新和不足
一、經(jīng)濟(jì)資本賬面資本監(jiān)管資本
二、經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵
三、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本與賬面資本三者之間的關(guān)系
四、預(yù)期損失非預(yù)期損失災(zāi)難性攝失
一、實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的意義
二、經(jīng)濟(jì)資本的管理流程
一、《巴塞爾新資本協(xié)議》的產(chǎn)生及基本目標(biāo)
二、《巴塞爾新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容
三、《巴塞爾新資本協(xié)議】對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的影響
一、信用風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍
二、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)最方法
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)含義
二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失的計(jì)最
二、操作風(fēng)瞼非預(yù)期損失的計(jì)t
一、資本配l的意義和原則
二、資本配置流程
三、資本的分配應(yīng)注意的問(wèn)硯
二、信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的分配采用增量配置法考慮發(fā)揮計(jì)劃在總分行的統(tǒng)
四、經(jīng)濟(jì)資本的考核
五、美國(guó)銀行主要采用的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)是方法
一、實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行內(nèi)部動(dòng)力
一、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量
二、資產(chǎn)波動(dòng)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的主要步驟
三、對(duì)公敞口信貸資產(chǎn)的測(cè)量
四、零售敞口信貸資產(chǎn)的測(cè)量
五、資金類和投資類業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法
一、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的依據(jù)
二、資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率(RAROC)
四、＆堰oC在宏觀層面的應(yīng)用
一、促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化
二、提升風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力
三……

經(jīng)濟(jì)資本及其在商業(yè)銀行的應(yīng)用

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山東大學(xué)碩士學(xué)位論文
經(jīng)濟(jì)資本及其在商業(yè)銀行的應(yīng)用
姓名：孫玉波
申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士
專業(yè)：金融學(xué)
指導(dǎo)教師：曹廷求
20080412

第一章導(dǎo)言一，研究背景銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，有著特殊的資本結(jié)構(gòu)，這決定了銀行是以風(fēng)險(xiǎn)管理作為基礎(chǔ)的資本管理模式。從西方銀行資本管理的實(shí)踐來(lái)看，銀行業(yè)對(duì)資本作用的認(rèn)識(shí)經(jīng)歷了一個(gè)從重視一不重視一重視的螺旋式上升過(guò)程，反映出人們對(duì)資本管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的認(rèn)識(shí)由不自覺(jué)意識(shí)到深刻理解的曲折過(guò)程。
I9世紀(jì)初至20世紀(jì)30年代，中央銀行制度和監(jiān)管機(jī)制尚未成熟，西方銀行主要依靠資本來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)，各家銀行本著保守經(jīng)營(yíng)的思想，均基于各自不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況持有和分配資本.從資本管理及運(yùn)用的角度來(lái)看，這些資本在性質(zhì)上屬于“經(jīng)濟(jì)資本”的范鑄.各家銀行都維持較高的風(fēng)險(xiǎn)比率，歷史資料顯示，I9世紀(jì)中葉，銀行的平均資本比率超過(guò)了}}} e當(dāng)然，資本比率過(guò)高能夠較為有效地抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但也直接影響到經(jīng)營(yíng)收益及銀行自身的發(fā)展.
20世紀(jì)加年代至70年代，由于西方國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的出現(xiàn)及中央銀行“最后貸款人開(kāi)角色的確立，銀行不再需要保留大量的資本以抵御風(fēng)險(xiǎn)。資本在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位開(kāi)始削弱，銀行的資本比率也隨之大幅下降.同時(shí)。由于早期的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法完整、確切地描述各類風(fēng)險(xiǎn)，甚至就連這種標(biāo)準(zhǔn)本身也存在諸多缺陷，因此，當(dāng)時(shí)的銀行總是傾向子持有較實(shí)際需要更少的資本。這在客觀上起到了縱容銀行與當(dāng)時(shí)監(jiān)管當(dāng)局博弈的作用。資料表明，2}世紀(jì)so年代中期銀行的平均資本比率降至6%·20世紀(jì)80年代末，由于國(guó)際銀行業(yè)發(fā)生了一系列危機(jī)事件和丑聞，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新強(qiáng)調(diào)資本充足的必要性。以美國(guó)為例，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局放棄了限制銀行存款利率的Q條款，改用最低資本比率要求.來(lái)控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行自此再度重視并重新審視資本在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，這一期間的銀行平均資本比率上升至10%以上.I988年頒布的“巴塞爾協(xié)議”則為國(guó)際銀行業(yè)制造了資本外部管理的框架結(jié)構(gòu)。
9l1年代以后，西方銀行對(duì)資本配置的需求越來(lái)越迫切。銀行提高資本效率的壓力是由以’F因素造成的:在放松對(duì)銀行業(yè)的管制后，監(jiān)管當(dāng)局提高了資本規(guī)定的水平:股東對(duì)收益的要求越來(lái)越高:評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)審時(shí)越來(lái)越有經(jīng)驗(yàn)。對(duì)銀行而言，資本不僅是吸收風(fēng)險(xiǎn)的緩沖裝丑，也是銀行配置資源從而獲取利潤(rùn)的工具。因此，這種意義上的資本是有成本的，是一種經(jīng)濟(jì)資本，而不僅僅是監(jiān)管者眼中的監(jiān)管資本。相應(yīng)的資本比率不僅僅滿足監(jiān)管者制定的最低標(biāo)準(zhǔn)，還要同時(shí)從安全和盈利兩個(gè)角度出發(fā)，以確定最佳比率。不僅要確定銀行整體的資本的需要量，還要考慮資本在銀行內(nèi)部各部門和各條線之間的合理配置，并以此作為衡扭各部門直至整個(gè)銀行業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。
至此.人們對(duì)資本的認(rèn)識(shí)升華到了一個(gè)新的高度，如何合理、有效和低成本地使用和配置資本，最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)和提高資本收益，成為當(dāng)今銀行業(yè)探索的主流課題之一，也成為現(xiàn)代商業(yè)銀行精細(xì)化管理的重要內(nèi)容.

二、研究?jī)?nèi)容

1、與監(jiān)管資本、賬面資本三者之間既相區(qū)別，又相互聯(lián)系。經(jīng)濟(jì)資木是用來(lái)
抵御銀行可能面臨非預(yù)期損失，是根據(jù)銀行自身實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度科學(xué)度量出的。它具有防備風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值兩大功能。經(jīng)濟(jì)資本比監(jiān)管資本更能反映銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)也為銀
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略2366字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
辦法》的定義，監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本，核心資本是指實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán).附屬盜本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。

二、經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵
與其他資本概念比較，經(jīng)濟(jì)資本具有更豐富的內(nèi)涵和特征.

1.經(jīng)濟(jì)資本不僅僅是一個(gè)概念，一個(gè)數(shù)量，更是銀行計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、衡量業(yè)績(jī)、
制定戰(zhàn)略業(yè)務(wù)計(jì)劃、計(jì)算和配置資本的管理系統(tǒng)。』它的主要功能在于避害趨利，即防范風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)價(jià)值創(chuàng)造。經(jīng)濟(jì)資本作為銀行的管理系統(tǒng).它_到銀行管理的各個(gè)層次，包括銀行經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)、戰(zhàn)略決策等最高層次的管理，風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、業(yè)績(jī)衡量等中級(jí)層次的管理，個(gè)人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、報(bào)酬和激勵(lì)機(jī)制等最基層的管理.

2、從風(fēng)險(xiǎn)防御的角度看弓經(jīng)濟(jì)資本是在即使沒(méi)有監(jiān)管的條件下，銀行穩(wěn)健地
開(kāi)展業(yè)務(wù)所必須持有的資本量，銀行經(jīng)濟(jì)資本的總量由表內(nèi)、外資產(chǎn)和業(yè)務(wù)中潛在的全部風(fēng)險(xiǎn)量決定。
3、從外部市場(chǎng)的角度看.經(jīng)濟(jì)資本對(duì)資本的計(jì)童不是基于歷史或帳面價(jià)格.
而是簽于市場(chǎng)價(jià)格，換言之，經(jīng)濟(jì)資本等于按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)童的資產(chǎn)與負(fù)債的差額，代表著銀行的真實(shí)凈值.

4.經(jīng)濟(jì)資本是銀行為T彌補(bǔ)可能發(fā)生的損失而提留、儲(chǔ)備的資金，必須具有
永久和隨時(shí)可變現(xiàn)的特性.一般不得用作銀行業(yè)務(wù)需要的固定和流動(dòng)資金支出.最多只可投入最具安全性和流動(dòng)性的政府債券.

三、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本與賬面資本三者之間的關(guān)系

1.監(jiān)管資本與賬面資本的關(guān)系
二者的區(qū)別在于，除了包括賬面資本的內(nèi)容之外，監(jiān)管資本還包括如次級(jí)債務(wù)和可轉(zhuǎn)換債券等混合型資本工具(混合型資本工具是指這些金融工具既具有股權(quán)的某些特征，如清償次序低于一般債務(wù)，期限較長(zhǎng).又具有偵權(quán)的某些特征.如定期支付利息).次級(jí)債從會(huì)計(jì)的角度看屬于負(fù)債，但由于它是銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)淵，可以滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的要求.在監(jiān)管角度上可看作是自有資金.作為附屬資本記入監(jiān)管資本，平常我們討論的資本充足率等，就是監(jiān)管口徑的資本概念.

2.經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的關(guān)系
監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強(qiáng)制性資本標(biāo)準(zhǔn)，屬事后監(jiān)管的范疇。經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本與賬面資本的數(shù)量在理論上應(yīng)該是一致的，但在實(shí)際上，當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本接近或超過(guò)賬面資本時(shí)，說(shuō)明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過(guò)其實(shí)際承受能力，這意味著該銀行或者應(yīng)該通過(guò)增資擴(kuò)股等途徑增加實(shí)際資本，或者收縮業(yè)務(wù)規(guī)模，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，應(yīng)該對(duì)資本采取某種措施(籌資、減資等)。
月前，經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本總量關(guān)系是離散的，并且經(jīng)濟(jì)資本低于監(jiān)管資本是主流，原因在于，銀行內(nèi)部在計(jì)算資本實(shí)際需要時(shí)，一般會(huì)考慮資產(chǎn)組合等風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)減少風(fēng)險(xiǎn)的作用，而目前監(jiān)管資本的計(jì)量沒(méi)有考慮這一因素.從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)上看，經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的土流趨勢(shì)是收斂和一體化，原因土要在于監(jiān)管方己經(jīng)開(kāi)始以經(jīng)濟(jì)資本為方向調(diào)整監(jiān)管資本的計(jì)氫并將經(jīng)濟(jì)資本系統(tǒng)的建設(shè)也作為銀行合規(guī)行為監(jiān)管的一個(gè)內(nèi)在部分。
從理論上說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本可適當(dāng)大于賬面資本(所有者權(quán)益)，因?yàn)槌姓邫?quán)益承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)外，國(guó)家信譽(yù)和公眾對(duì)于財(cái)政支持的預(yù)期也承擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)，是銀行隱含的資本。
從發(fā)展程度上看，賬面資本、監(jiān)管資本都己具備了嚴(yán)格的理論基礎(chǔ)和計(jì)算規(guī)則，其中，賬面資本是現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的重要要素，監(jiān)管資本則是現(xiàn)代銀行監(jiān)管的關(guān)鍵內(nèi)容。而經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)相對(duì)較新的概念，尚處于發(fā)展初期.是經(jīng)濟(jì)學(xué)家從風(fēng)險(xiǎn)角度分析銀行經(jīng)營(yíng)狀況而引入的一個(gè)概念，代表了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的前沿和方向.

四、預(yù)期損失非預(yù)期損失災(zāi)難性攝失
經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)值上等于非預(yù)期損失，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量就是對(duì)非預(yù)期損失的計(jì)量。銀行經(jīng)營(yíng)損失一般分為三個(gè)部分，即預(yù)期損失、非預(yù)期損失及災(zāi)難性損失。
預(yù)期損失(EL)是指一段時(shí)間內(nèi)，根據(jù)已掌握的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和模型，事前估計(jì)到的或期望的違約損失.此處預(yù)期是指事前估計(jì)的“平均”值。預(yù)期損失的數(shù)學(xué)表達(dá)式如下:EL.五9D* PD * LGD其中EAD為風(fēng)險(xiǎn)暴露(也稱風(fēng)險(xiǎn)敞口)。扣為客戶的違約概率，LGD為客戶的違約損失率.耍獲得精確的預(yù)期損失，則銀行必須對(duì)違約暴露、違約概率和違約損失率三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量。
由于預(yù)期損失對(duì)應(yīng)于“均值“.等于整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的平均損失，是預(yù)期的平均年度損失率，因此可以完全被商業(yè)銀行所預(yù)見(jiàn)并進(jìn)而成為經(jīng)營(yíng)的成本，并在銀行提供的產(chǎn)品價(jià)格，如貸款利率中得到補(bǔ)償。也可通過(guò)提取壞賬準(zhǔn)備來(lái)抵御，可以不被看作風(fēng)險(xiǎn)。
非預(yù)期損失(t_rr..,),是損失圍繞預(yù)期損失的波動(dòng)，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量，對(duì)應(yīng)于一個(gè)概率分布區(qū)間。假定違約概率的方差為。PD，違約損失率的波動(dòng)性為。fin,在違約概率和違約損失率相互獨(dú)立的條件下，非預(yù)期損失表現(xiàn)為:UL一。‘辦GD}*PD二。一PD)十PD *口，‘產(chǎn)生非預(yù)期損失的原因在于違約概率、違約損失率和違約暴露等三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素都是波動(dòng)的，因此必然導(dǎo)致?lián)p失的波動(dòng)。因違約事件可能存在相關(guān)性，因此當(dāng)違約同時(shí)發(fā)生時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值將發(fā)生劇烈的變化。實(shí)踐中非預(yù)期損失是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本來(lái)抵御:災(zāi)難性損失即不可預(yù)見(jiàn)的異常損失，是極端的小概率損失情況，但其損失額巨大，由于災(zāi)難性損失發(fā)生的概率極小而損失額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)商業(yè)銀行自身的承受能力，所以一般商業(yè)銀行個(gè)體難以考慮。如果災(zāi)難性損失發(fā)生，則銀行就有可能破產(chǎn)倒閉。以統(tǒng)計(jì)學(xué)的術(shù)語(yǔ)表示，預(yù)期損失是均值.非預(yù)期損失對(duì)應(yīng)于損失的標(biāo)準(zhǔn)差。
隨著標(biāo)準(zhǔn)差個(gè)數(shù)的增加.所得的非預(yù)期損失越謹(jǐn)慎.通常，假設(shè)損失呈正態(tài)分布，則在三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的情況下，所計(jì)算的非預(yù)期損失己經(jīng)涵蓋的概率為99.749(v e但仍存在極端的小概率情況，即災(zāi)難性損失。

第二節(jié)資本管理
一、實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的意義
·對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行而一ri ,經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的平臺(tái)，在確定營(yíng)銷策略、客戶選擇、績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等各個(gè)方面作為基礎(chǔ)發(fā)揮作用;經(jīng)濟(jì)資本是風(fēng)險(xiǎn)管理的通用語(yǔ)言，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力比較、交流的依據(jù)。其著眼于資本與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系.利用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，使不同類型風(fēng)險(xiǎn)確定了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，明確反映出商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)水平和風(fēng)險(xiǎn)抵御能萬(wàn);經(jīng)濟(jì)資本是衡量風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)尺，通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的資本總量及其配置進(jìn)行管理，從而達(dá)到有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，進(jìn)一步提升銀行價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力。

1.經(jīng)濟(jì)資本管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)精確量化和配置的要求
經(jīng)濟(jì)資本及其分配在銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用:一是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)性，增加風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活性。經(jīng)濟(jì)資本直接反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，可方便地分解、合并，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的分配，主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)，在清楚地顯示各部門、分行和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平的同時(shí).實(shí)現(xiàn)資本與風(fēng)險(xiǎn)的匹配，可以靈活管理風(fēng)險(xiǎn)。二是提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度。經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的模型化和定量計(jì)算，以嚴(yán)密的模型為依托，使風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為謹(jǐn)慎、周密。三是可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本確定風(fēng)險(xiǎn)控制邊界。經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過(guò)銀行的實(shí)際資本(即監(jiān)管資本)時(shí)，說(shuō)明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過(guò)其實(shí)際承受能力，這時(shí)銀行要么通過(guò)一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制或回縮其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅.
2}資本管理是銀行實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理的要求資本管理要滿足銀行利益相關(guān)者的一系列要求，如監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的期望、內(nèi)部評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)水平、股東的預(yù)期收益率等。其中股東的價(jià)值最大化是資本管理者的根本目標(biāo)，而有效的資本管理是實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化的先決條件。銀行與非銀行企業(yè)的一個(gè)顯著差異是，資本不是與經(jīng)營(yíng)規(guī)模而是與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配。
銀行是通過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取風(fēng)險(xiǎn)受益.在銀行業(yè)務(wù)中，與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的經(jīng)濟(jì)資本成本即機(jī)會(huì)成本，是股東在其他風(fēng)險(xiǎn)相近的投資選擇中能獲取的最高收益率。因此只有經(jīng)濟(jì)資本的收益率高于資本成本，才能為股東帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的經(jīng)濟(jì)資本必須適量，過(guò)少則不足以吸收損失，導(dǎo)致銀行信用評(píng)級(jí)下降乃至破產(chǎn);過(guò)多則會(huì)降低股東收益率，因此如何調(diào)整好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是優(yōu)化資產(chǎn)配置的核心.銀行通過(guò)以經(jīng)濟(jì)資本為基礎(chǔ)的、風(fēng)險(xiǎn)與收益相統(tǒng)一的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和管理來(lái)有效促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，是現(xiàn)代銀行在經(jīng)營(yíng)管理方面的重大飛躍。

3.經(jīng)濟(jì)資本管理是內(nèi)部業(yè)績(jī)衡量與績(jī)效考核的依據(jù)
在經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)上，通過(guò)資本利潤(rùn)率指標(biāo)對(duì)各經(jīng)營(yíng)部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，既反映出其盈利能力.又充分考慮到了該盈利能力背后的風(fēng)險(xiǎn)。了解經(jīng)營(yíng)成果的取得是以何種風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)，將這些風(fēng)險(xiǎn)折算為成本，再與所取得的收益對(duì)照比較，才能科學(xué)地衡量一種產(chǎn)品、一個(gè)單位直至每個(gè)員工的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價(jià)值.在經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)上，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(RAR}C)指標(biāo)對(duì)各部門、分行和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)。只有當(dāng)各業(yè)務(wù)部門RAR}C相同，經(jīng)濟(jì)資本配置才能達(dá)到最優(yōu)化，否則，RAFt4C低的部門就戍當(dāng)改善自己的經(jīng)營(yíng)水平。這樣既考察了其盈利能力。又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
4,經(jīng)濟(jì)資本管理為業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃打下基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)資本系統(tǒng)作為銀行管理的主軸和標(biāo)準(zhǔn)方法，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，不僅能夠預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)發(fā)展的業(yè)績(jī)，而且能夠考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，以此推動(dòng)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，決策者應(yīng)根據(jù)形勢(shì)的變化，以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)為依據(jù)。正確判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的發(fā)展方向，并以此進(jìn)行資本配置。

5、經(jīng)濟(jì)資本管理為資源優(yōu)化配置提供途徑
由于持有越多的資本等同于抽走了業(yè)務(wù)發(fā)展資金.銀行必須精確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和所需資本，以釋放多余的閑置資本，保證資本的最優(yōu)配置.提高銀行效益。經(jīng)濟(jì)資本管理體系可以根據(jù)對(duì)銀行內(nèi)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)扭，在各部門間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的分配進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。從而保證資源最優(yōu)配置.提高盈利水乎.

二、經(jīng)濟(jì)資本的管理流程
經(jīng)濟(jì)資本管理可以分為計(jì)量、分配、考核三個(gè)部分:
1、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量:是根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議和國(guó)際先進(jìn)銀行通行的原理及計(jì)
算方法，通過(guò)建立歷史數(shù)據(jù)庫(kù)、計(jì)量模型和應(yīng)用系統(tǒng)等，計(jì)算出不同資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本和對(duì)應(yīng)分配系數(shù)，并最終確定全行的經(jīng)濟(jì)資本總盆，這一個(gè)嚴(yán)格而且復(fù)雜的測(cè)算過(guò)程。

2、經(jīng)濟(jì)資本的分配:是指將經(jīng)濟(jì)資本分解、配置到各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的過(guò)程，
也就是按照一定規(guī)則將虛擬計(jì)算的經(jīng)濟(jì)資本與現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)建立起聯(lián)系的過(guò)程.
3,經(jīng)濟(jì)資本的考核:是指在經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)上，引入資本回報(bào)和價(jià)值最大化的理念，通過(guò)設(shè)定相應(yīng)的考核指標(biāo)體系(如經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率、EVA, RARQC等)，形成對(duì)經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用的有效監(jiān)督。
經(jīng)濟(jì)資本管理的三個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣、相輔相成，其中計(jì)量是基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)資本管理的起點(diǎn);分配是手段，是經(jīng)濟(jì)資本管理的核心和關(guān)鍵:考核是保證，同時(shí)也
第三節(jié)《巴塞爾新資本協(xié)議，及其對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的影響
一、《巴塞爾新資本協(xié)議》的產(chǎn)生及基本目標(biāo)
1988年資本協(xié)議在其實(shí)施初期，作為國(guó)際金融領(lǐng)域最重要的游戲規(guī)則，對(duì)全球金融體系的健康與穩(wěn)定起到了很大的促進(jìn)作用.然而.隨著全球技術(shù)進(jìn)步及金融創(chuàng)新。金融體系發(fā)生了巨大變化，原有監(jiān)管資本計(jì)量失去了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感性.
不能準(zhǔn)確反映各銀行客觀承擔(dān)的風(fēng)階水平，因而已無(wú)法保障其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在這種背景下.歷經(jīng)6年時(shí)間，新協(xié)議最終制定出來(lái).
新協(xié)議繼承了舊協(xié)議的以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，仍將資本金視為最重要的支柱，提出了一整套循序漸進(jìn)的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的先進(jìn)方法，在此基礎(chǔ)上又樹(shù)立了另外兩根支柱—監(jiān)管者對(duì)銀行資本充足的審查以及市場(chǎng)對(duì)銀行資本充足的約束.
三個(gè)支柱使得銀行的資本充足率對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)程度能有足夠的敏感度。新協(xié)議提供了計(jì)算資本充足更高級(jí)、更精確的方法選擇，在監(jiān)管方面不再單純使用外部標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化了銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí).真正意義上做到了資本管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的合理匹配.以維持國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的公平性。

二、《巴塞爾新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容
巴塞爾委員會(huì)建立了更加具有風(fēng)除敏感性的新資本協(xié)議。新協(xié)議將風(fēng)臉擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，并提出“三個(gè)支柱”(最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律》要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確的反映銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。
i,第一支柱—最低資本規(guī)定新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了兒種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)童.新協(xié)議提出了兩種基本方法。第一種是標(biāo)準(zhǔn)法，第二種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水 ……（未完，全文共36955字，當(dāng)前僅顯示6647字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《論文：經(jīng)濟(jì)資本及其在商業(yè)銀行的應(yīng)用》）