中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法

　　
　　中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法
　　中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)是以一個(gè)簡(jiǎn)單的符號(hào)系統(tǒng)，給出企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)程度的意見(jiàn)，評(píng)級(jí)結(jié)果反映企業(yè)對(duì)未來(lái)債務(wù)的償還能力。以怎樣的思路來(lái)對(duì)企業(yè)展開(kāi)評(píng)級(jí)和在評(píng)級(jí)過(guò)程中主要分析哪些因素是評(píng)級(jí)方法的關(guān)鍵，下面從這兩個(gè)方面來(lái)介紹大公中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法。
　　一、 中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的基本思路
　　大公中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)充分考慮我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，在定性分析和定量分析相結(jié)合的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和未來(lái)成長(zhǎng)性的分析，評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)未來(lái)債務(wù)的償還能力。其中，定性分析主要從決定企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的關(guān)鍵因素出發(fā)，分析企業(yè)在這些關(guān)鍵因素上的競(jìng)爭(zhēng)能力，即其優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)，并判斷這些優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)在未來(lái)的變化情況；同時(shí)結(jié)合發(fā)展計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)保障來(lái)分析其對(duì)企業(yè)目前和未來(lái)經(jīng)營(yíng)的影響，上述內(nèi)容是判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性的重要基礎(chǔ)。而定量部分則主要通過(guò)對(duì)企業(yè)目前的資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量、資本和債務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利能力、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況的分析，考察其對(duì)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和發(fā)展方面的影響。在綜合定性、定量?jī)煞矫娣治龅幕A(chǔ)上，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定
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是決定企業(yè)生存發(fā)展的核心經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，這種客戶(hù)關(guān)系即可能存在于企業(yè)與上游供應(yīng)商之間，也可能存在于企業(yè)與下游客戶(hù)之間，我們應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的具體業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)現(xiàn)有的客戶(hù)關(guān)系對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展各個(gè)方面的影響，重點(diǎn)考察現(xiàn)有客戶(hù)關(guān)系的基礎(chǔ)及其變化趨勢(shì)，及其對(duì)企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展變化的影響。
　　Ÿ 管理層資源：如果管理層所掌握的資源是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，我們應(yīng)該對(duì)這種資源的具體內(nèi)容進(jìn)行分析，分析時(shí)應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行判斷，考察這種資源如何作用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，同時(shí)我們要對(duì)此類(lèi)資源的未來(lái)變化進(jìn)行分析，判斷企業(yè)在今后的發(fā)展中能否持續(xù)從中受益，以及這種受益程度的變化趨勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)管理層所掌握的這類(lèi)資源較為穩(wěn)定，則企業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的保障程度就較高，反之則將對(duì)其產(chǎn)生不利影響。
　　Ÿ 產(chǎn)品質(zhì)量：如果產(chǎn)品質(zhì)量是決定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵因素，那么我們應(yīng)該對(duì)技術(shù)水平、裝備水平、研發(fā)實(shí)力、人力資源、質(zhì)量控制與管理等決定產(chǎn)品質(zhì)量的各項(xiàng)因素進(jìn)行深入分析，評(píng)價(jià)其對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，同時(shí)對(duì)這些因素的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，判斷這些因素在未來(lái)能否繼續(xù)保持穩(wěn)定，進(jìn)而分析企業(yè)是否能夠持續(xù)擁有此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，及其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的影響。
　　Ÿ 差異化：對(duì)于部分中小企業(yè)而言，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力可能來(lái)自于某種差異化，這種差異化可以體現(xiàn)在產(chǎn)品性能、產(chǎn)品包裝、產(chǎn)品外形、形象定位、銷(xiāo)售價(jià)格、行銷(xiāo)策略、售后服務(wù)等方面，我們應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況具體分析其中的關(guān)鍵因素，考察這種差異化如何作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)對(duì)這些因素的發(fā)展變化情況進(jìn)行分析，重點(diǎn)關(guān)注這種差異化被其他競(jìng)爭(zhēng)者模仿跟進(jìn)的可能性，評(píng)價(jià)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的穩(wěn)定性和變化趨勢(shì)。對(duì)上述因素的分析，將為我們判斷企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展?fàn)顩r提供依據(jù)。
　　Ÿ 細(xì)分行業(yè)：中小企業(yè)所處的細(xì)分行業(yè)可能會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性產(chǎn)生重要影響。我們應(yīng)該有針對(duì)性地深入該細(xì)分行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行研究，分析該細(xì)分行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，如行業(yè)的集中度，關(guān)鍵性的競(jìng)爭(zhēng)要素等，判斷該行業(yè)是處于上升期還是衰退期，是穩(wěn)定的行業(yè)還是對(duì)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)反應(yīng)敏感的行業(yè)，同時(shí)我們還需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的上下游關(guān)系、行業(yè)進(jìn)入壁壘、替代品等因素，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)所面臨的市場(chǎng)空間和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況，這將為我們分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和發(fā)展前景提供相關(guān)信息。
　　Ÿ 外部支持因素：對(duì)于某些中小企業(yè)，外部支持因素可能是企業(yè)能夠生存發(fā)展的重要原因，這些外部支持可以來(lái)自于股東、政府、銀行等，我們應(yīng)分析其具體內(nèi)容，研究這些因素是如何作用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的，重點(diǎn)關(guān)注這些外部支持的穩(wěn)定性和未來(lái)變化趨勢(shì)，判斷企業(yè)在今后的發(fā)展中能否持續(xù)從中受益，及其對(duì)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和成長(zhǎng)性的影響程度。
　　Ÿ 其他：如果上述要素?zé)o法概括企業(yè)的優(yōu)勢(shì)或風(fēng)險(xiǎn)，我們則需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行具體分析，對(duì)促使企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素進(jìn)行歸納總結(jié)，分析企業(yè)在該項(xiàng)因素上的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)考察這些優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)變化情況，從而為我們?cè)u(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性提供依據(jù)。
　　Ÿ 發(fā)展計(jì)劃：企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃能夠?qū)ζ浣?jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性產(chǎn)生重要影響。企業(yè)有效合理的發(fā)展計(jì)劃可以使其在原有經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上不斷壯大成長(zhǎng)；而不合理的發(fā)展計(jì)劃不但不能使企業(yè)成長(zhǎng)，甚至可能威脅到企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，從而影響到其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性；或者企業(yè)沒(méi)有明確的發(fā)展計(jì)劃，可能導(dǎo)致其在目前穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上缺乏進(jìn)一步成長(zhǎng)的前景。企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃可能牽涉具體的投資項(xiàng)目，也可能僅僅是制定新的營(yíng)銷(xiāo)策略，進(jìn)行業(yè)務(wù)重組等。如果企業(yè)有具體的投資項(xiàng)目，我們應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)容進(jìn)行深入分析，考察企業(yè)現(xiàn)有的資源能否支持該項(xiàng)目的有效實(shí)施，并結(jié)合當(dāng)前的外部環(huán)境，從市場(chǎng)的角度對(duì)該投資計(jì)劃的可行性進(jìn)行判斷，就該項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展的影響進(jìn)行評(píng)價(jià)；如果該項(xiàng)投資計(jì)劃已經(jīng)處于實(shí)施階段，我們應(yīng)了解具 ……（未完，全文共4129字，當(dāng)前僅顯示2085字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法》）