農(nóng)村信用社管理_和產(chǎn)權(quán)制度改革及法人治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實審視與路徑選擇

目錄/提綱：……
一、農(nóng)信社改革取得的主要成效
二、農(nóng)信社改革的現(xiàn)實審視
（一）省聯(lián)社管理模式下的“三化”趨勢
（二）產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊下的所有者缺位
（三）法人治理虛置
三、進一步深化農(nóng)信社改革的對策建議
（一）重新定位“省聯(lián)社”模式，分步推進二次改革試點
（二）強化內(nèi)部員工股東的權(quán)益，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系
（三）進一步建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)真正的權(quán)力制衡
（四）適時推出促進農(nóng)信社改革的新政策
……
農(nóng)村信用社管理_和產(chǎn)權(quán)制度改革及法人治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實審視與路徑選擇

在解決“三農(nóng)”問題的大背景下，自2003年起，我國開始了新一輪農(nóng)村信用社（以下簡稱“農(nóng)信社”）改革。在管理_和產(chǎn)權(quán)制度方面，將農(nóng)信社的管理權(quán)下放給省級政府，成立省級聯(lián)社；明確要求農(nóng)信社明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，實行股權(quán)治社，完善“三會一層”法人治理結(jié)構(gòu)。但由于省聯(lián)社屬于政企合一的管理模式，既存在管理行政化、運營集中化和服務(wù)脫農(nóng)化趨向，又存在所有者缺位、法人治理虛置等現(xiàn)實問題，進而可能由此步入內(nèi)部人控制和外部人干預(yù)雙重困境。本文以某省為例，對農(nóng)信社管理_、產(chǎn)權(quán)改革、法人治理和改革績效等問題進行了系統(tǒng)評價，并提出相關(guān)對策和建議。

一、農(nóng)信社改革取得的主要成效

某省農(nóng)信社聯(lián)合社（以下簡稱“省聯(lián)社”）于2005年5月26日掛牌成立，注冊資本金1800萬元為省內(nèi)122家縣（市）級聯(lián)社入股省聯(lián)社資金。省聯(lián)社成立后，主要在五個方面取得了一定突破：

一是管理_基本理順。該省聯(lián)社積極理順各方關(guān)系，在沒有成立市級聯(lián)社的10個市州成立了辦事處，制定了4個市級聯(lián)社向辦事處過渡工作方案并組織實施。并分級配備了黨的領(lǐng)導(dǎo)班子。行業(yè)管理的組織體系和工作機制逐步建立和健全，“國家宏觀調(diào)控、加強監(jiān)管，省級政府依法管理、落實責(zé)任，信用社自我約束、自擔(dān)風(fēng)險”的新的監(jiān)督管理_框架
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略909字，正式會員可完整閱讀）……　
款余額占各項貸款余額的75%，按人民銀行統(tǒng)計口徑占全省金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的90%以上，新增農(nóng)貸占新增貸款的比為74%，有效滿足了“三農(nóng)”資金需求。

二、農(nóng)信社改革的現(xiàn)實審視

在某種意義上說，省聯(lián)社模式的股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是“縣-鄉(xiāng)”兩級法人制在“省-縣”兩級法人制的變身。省聯(lián)社作為省政府領(lǐng)導(dǎo)下的正廳級管理機構(gòu)，負(fù)責(zé)人由省政府任命，具備了代行省政府行政監(jiān)督管理和履行金融經(jīng)營的雙重身份�！笆�-縣”兩級法人制之間的現(xiàn)實關(guān)系是一種“股權(quán)與控制權(quán)的反向配置”結(jié)構(gòu)，縣（市）級聯(lián)社作為省聯(lián)社的股東，卻沒有依法取得對省聯(lián)社的股份控制權(quán)，反成為省聯(lián)社的控制者，形成倒金字塔型的管理決策體系。省聯(lián)社由于雙重身份，在同一游戲規(guī)則中同時充當(dāng)“運動員”（金融市場的經(jīng)營者）和“裁判員”（省政府的行業(yè)管理機構(gòu)）的角色，在面對不同的對象時，會不自覺地根據(jù)自身利益要求而選擇不同的身份和角色。當(dāng)面對政府的行政監(jiān)管時，它會以企業(yè)、以地方金融機構(gòu)的身份出現(xiàn)，強調(diào)自己依法自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險和自我約束，要求政府放松甚至不要監(jiān)管；當(dāng)面對農(nóng)信社時，它會以省政府的授權(quán)管理機構(gòu)的身份出現(xiàn)，強調(diào)代政府行使監(jiān)管職責(zé)、強化監(jiān)管、防范金融風(fēng)險，要求農(nóng)信社絕對服從。這種政企合一的管理_模式，使省聯(lián)社很難明確到底是該向省政府負(fù)責(zé)，還是該向入股聯(lián)社負(fù)責(zé)。因此，省聯(lián)社模式基本確立了農(nóng)信社的總體管理框架，由此產(chǎn)生以下三個方面突出問題：

（一）省聯(lián)社管理模式下的“三化”趨勢

調(diào)查顯示，省聯(lián)社對農(nóng)信社完善法人治理結(jié)構(gòu)的影響為“無作用”，甚至“負(fù)作用”；并促使農(nóng)信社逐漸形成了管理行政化、運營集中化和服務(wù)脫農(nóng)的“三化”傾向：首先是管理行政化。由省聯(lián)社提交縣級聯(lián)社“三會一層”高管人員的人選和任免，請社員代表大會表決產(chǎn)生；在很大程度上還決定著業(yè)績評定和高管人員的薪酬核定；業(yè)務(wù)指導(dǎo)經(jīng)常變成行政指令，忽視基層社的法人地位，重權(quán)輕責(zé)，內(nèi)部管理不協(xié)調(diào)，缺乏市場調(diào)劑的靈活性。其次是運營集中化。省聯(lián)社在實際運作趨向于按一級法人模式實施管理，對人財物管理權(quán)、審批權(quán)和開辦自營性業(yè)務(wù)實行集中化管理，有違省聯(lián)社“建章立制、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)、信息咨詢”的設(shè)立初衷，有違農(nóng)村金融市場發(fā)展規(guī)律，棄長就短，擯棄了比較優(yōu)勢，拉長了管理鏈條。再次是服務(wù)脫農(nóng)化。一些地方信用社偏離農(nóng)村社區(qū)銀行服務(wù)方向，片面追求城市化、規(guī)�；�，盲目擴張，貸款投放的非理性與非農(nóng)化傾向明顯，“三農(nóng)”貸款難狀況并未真正得到改善。

（二）產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊下的所有者缺位

目前，農(nóng)信社的股改是不徹底的。這從股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡、股權(quán)存款化和貸款化三個方面得到充分體現(xiàn)：一是股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡。截至2008年6月，某省農(nóng)信社自然人股和法人股分別為105.83億元和6.45億元，，各占股本金總額的94.26%和5.74%；資格股、投資股分別是81.9億元和30.38億元，各占71.16%和28.84% 。這種分散和失衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，難以集中表現(xiàn)農(nóng)信社的所有權(quán)，股東監(jiān)督虛置，監(jiān)督成本過高。據(jù)調(diào)查顯示，一些縣聯(lián)社的前十大股東中均沒有一人成為社員（股東）代表、董（理）事或監(jiān)事或主任（行長）、副主任（副行長）；外部董事、監(jiān)事對信用社決策的影響非常小，股東缺乏積極性。二是股權(quán)存款化、貸款化。改革初期，由于多數(shù)農(nóng)信社底子差、包袱重、虧損大，難以吸收真正意義上的股金，更無法吸引戰(zhàn)略投資者入股。為完成大規(guī)模的增資擴股任務(wù)，一些地方先是不得不以高息代替分紅方式吸引儲戶入股，后又通過員工和外部關(guān)系人貸款入股的方式進行增資擴股。這些存款化和貸款化的股金，并不是真正意義上的股權(quán)投資，使農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)關(guān)系被異化，股東并沒有被賦予選擇經(jīng)營者的實際權(quán)利，股權(quán)投資者的長期利益無法得到制度保證，進而無法形成“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的機制。三是股本金穩(wěn)定性差。很多社員入股的目的在于尋求得到農(nóng)信社貸款優(yōu)先和利率優(yōu)惠等金融服務(wù)，同時得到相應(yīng)的投資回報，加之部分農(nóng)信社承諾股金保息分紅、淡化退股條件，不少入股社員對投資分紅的期望值相當(dāng)高，普遍認(rèn)為不應(yīng)低于同期儲蓄存款利率水平，對入股風(fēng)險認(rèn)識不夠。以某縣聯(lián)社為例，央行專項票據(jù)兌付后三個月內(nèi)，股本金就下降2000多萬元。全省農(nóng)信社股本金余額2008年6月末比2007年末共下降2.81億元。由此可見，近幾年來，農(nóng)信社經(jīng)營狀況雖有所好轉(zhuǎn)，但歷年虧損包袱仍很沉重，一旦股本金收益達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，入股社員要求退股在所難免。

（三）法人治理虛置

法人治理結(jié)構(gòu)體現(xiàn)的是利益的相互制衡，源于委托-代理關(guān)系的存在，以有效克服內(nèi)部人控制問題；企業(yè)治理不僅是一種靜態(tài)的組織結(jié)構(gòu)和_安排，而且是一種運行和督導(dǎo)過程。然而，農(nóng)信社分散、失衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，致使“三會”難分設(shè)，“三權(quán)”難分離，入股者只關(guān)心分紅，不關(guān)心也無法關(guān)心 ……（未完，全文共7273字，當(dāng)前僅顯示2554字，請閱讀下面提示信息。收藏《農(nóng)村信用社管理_和產(chǎn)權(quán)制度改革及法人治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實審視與路徑選擇》）