論文：全面開放對中國壽險產業(yè)組織的影響

目錄/提綱：……
一、問題的提出
二、基于Superefficiency的數據包絡分析
三、全面開放對中國壽險產業(yè)組織影響的經驗分析
2、實證結果及解釋本文數據來源于各年中國保險年鑒
四、結論和建議
……
全面開放對中國壽險產業(yè)組織的影響
——基于Super Efficiency模型和面板數據的分析

摘要：在全面開放的背景下，中國壽險業(yè)的產業(yè)組織面臨重構。壽險公司占有市場份額與其競爭努力程度負相關。國有背景的壽險公司及中資壽險公司具有一定的行為優(yōu)勢。較高的集中度代表較強的市場_，必將導致較高績效；市場競爭行為越激烈，績效會因競爭消磨而表現欠佳。市場結構的改變可能會對不同的競爭行為模式產生差異化結果，但競爭程度的加劇造成市場集中度的下降以及競爭行為愈發(fā)激烈，對壽險公司績效產生一定的壓抑。因此，應對全面開放，需從壽險公司、行業(yè)以及監(jiān)管部門幾方面努力。
關鍵詞：全面開放 壽險產業(yè)組織 超效率

The Effects of Comprehensive Opening to Industrial Organization of Chinese life insurance industry
——a study based on Super Efficiency and panel data
Abstract: Under the background of comprehensive opening, the industrial organization of Chinese life insurance industry is also changing. If the life insurance company holds much market share, it always takes efforts less to compete. The state-owned and Chinese capital
……（新文秘網http://120pk.cn省略1155字，正式會員可完整閱讀）……　
（2002）從中國加入WTO前后保險業(yè)發(fā)展歷程、監(jiān)管體系和制度的變遷、中國保險業(yè)的入世承諾等幾方面進行了基于實踐的總結；Sun（2003）較宏觀和系統(tǒng)地分析了中國入世后保險業(yè)面臨的突出問題、機遇和挑戰(zhàn)。上述研究仍停留在定性階段。在定量分析方面，Yao, Han & Feng（2007）運用數據包絡方法得到保險公司的經營效率，計算1999—2004年中國壽險業(yè)和產險業(yè)的Malmquist指數，進一步將效率值作為被解釋變量，經回歸分析得到公司規(guī)模、產權結構、業(yè)務結構與人力資本四項因素是影響保險公司經營績效的重要因素。Leung &Trevor (2002)結合我國2001年底入世的背景，分析了外資壽險公司的進入行為對我國保險業(yè)的影響。上述經驗研究大多較微觀，并未有涉及保險業(yè)全面開放對中國保險市場產業(yè)組織的影響模式及程度。
毫無疑問全面開放對中國壽險市場主體相對力量的分布、競爭行為的模式、績效表現及盈利方式具有深遠影響，而這些作用是基于中國壽險市場獨特的競爭結構與競爭行為的。根據傳統(tǒng)產業(yè)組織理論SCP框架，壽險市場結構、行為與績效存在層層決定關系，這種關系的作用模式在全面開放的作用下會發(fā)生怎樣的變化和調整對中國保險業(yè)發(fā)展和建設至關重要。本文首先運用super efficiency模型計算全面開放前后壽險公司的績效，基于此采用面板數據分析方法，全面考察保險業(yè)全面開放對中國壽險市場產業(yè)組織的影響程度和作用模式。最終從壽險公司、行業(yè)、保險監(jiān)管部門幾方面提出相應建議。

二、基于Super efficiency的數據包絡分析
國外運用DEA研究保險公司績效的動機大多為進行其他深層研究服務，[ Gardner &Grace (1993)研究了保險公司的*效率；Cummins, Turchetti, Weiss (1996)研究了意大利保險業(yè)的產出與技術效率；Berger, Cummins, Weiss (BCW)(1999)研究了保險分銷渠道對于公司績效的影響；Cummins, Tennyson和Weiss（1999）研究了保險公司兼并和合并對于公司效率的影響。]國內研究大多是運用國外研究方法和框架結合我國保險業(yè)數據的直接套用。[ 代表性文獻有趙旭（2003）、李心丹等（2003）、侯晉等（2004）、李克成（2005）、郭金龍（2006）以及施嵐等（2007）。]國內外研究最大的差異在于對投入和產出指標的選取，以及將效率值作為被解釋變量而進行的決定效率的多元回歸解釋變量的選擇方面�，F有研究面臨的共同問題在于對處于有效前沿的多家公司，無法進一步區(qū)分其效率值，給后續(xù)工作開展造成較大的誤差。本文使用super efficiency模型克服上述不足。
1、模型選擇
數據包絡方法為非參數型確定生產函數的常見形式，其實質是將保險公司看作是一個將若干投入轉化為若干產出的生產系統(tǒng)，將保險公司的生產函數表達為上述生產過程。不同于其他研究，本文將各家壽險公司的相對效率值作為回歸變量。若按一般方法處理，計算出的壽險公司分為兩類，處于有效生產前沿的和不處于有效生產前沿的。處于效率前沿面的公司效率值為“1”，無法準確反映出其真實經營效果。因此本文在處理DEA分析的效率結果時采用超效率（super efficiency）進行計算。這種調整方法源自Andersen& Petersen（1993）的研究，其優(yōu)勢在于結果并不會改變處于非有效前沿的公司的效率得分，但是對于處于生產前沿的公司，則可以突破效率值上限，反映其真實經營成果，具體規(guī)劃和約束見式（1）。
（1）
與一般DEA分析相比，super efficiency在約束中并不包括被評價單元，運用式（1）對第j個DMU評價是，將除j以外的所有DMU的線性組合進行比較，而并不包括j本身。因此有效的DMU在保持其效率相對有效的前提下，可能按比例增加其投入，該效率值可能大于“1”。將其轉化為與以效率值為目標的規(guī)劃形式（2）。
（2）
2、指標選擇
在投入指標的選擇上，本文在勞動和資本的選擇上沿襲之前的文獻，不過與國內文獻相比，對資本的選擇與國內研究相似，采用了固定資產一項，對勞動的選擇則并沒有將員工人數作為一項指標，而是采用了營業(yè)費用作為綜合衡量人員勞動力投入的指標，在對人的要求更加重要的壽險業(yè)，引入了傭金支出一項來加以強化其突出作用�？紤]到轉型中的中國經濟和中國保險市場具有很多特殊性，其中重要一點就是路徑依賴作用和鎖定效果明顯。因此在本文中，引入了實收資本的概念作為各家保險公司初始稟賦的衡量。
本文從保險公司經營的特殊性角度來定義產出。首先是經濟保障和補償的職能，商業(yè)保險公司的存在就是為了平滑不確定時間為人們生活帶來的影響，因此將賠款作為產出指標是合理的。其次保險業(yè)負債經營，為了保持其經營的持續(xù)性和穩(wěn)定性，需要準備一定的準備金來滿足日常和未來的需要，因此準備金一項也應納入產出項目。[ 有學者認為將賠款和準備金之和作為產出，本文認為這是不合適的，因為賠款和準備金盡管都是與給付密切相聯系的，但是二者具有較大差異——已經發(fā)生的與尚未發(fā)生的賠付，正是不確定性本身決定了這兩者并不能加總作為一項產出指標。]考慮到壽險公司長期經營，為了平滑經濟周期、通貨膨脹以及其他一些突發(fā)性事件的影響，必須通過投資收益來增加自身實力。保險生產不但是一種多產出的生產，更是一種具有外部性產品的生產，對壽險產品公共品屬性的特點予以考慮，在產出指標中新增一項——社會貢獻。[ 社會貢獻的計算公式為（利潤+賠款）/總資產。]
3、Super efficiency分析結果
本文選用數據包絡分析中的投入導向方法進行運算，在表1中列出全面開放前后兩年各家壽險公司投入要素的改進程度。也即是維持現有產出水平不變，各種投入要素可以降低的幅度。
表1 我國壽險公司DEA分析投入法改進程度
2003 2005
固定資產 實收資本 營業(yè)費用 傭金支出 固定資產 實收資本 營業(yè)費用 傭金支出
中國人壽 0 0 0 0 0 0 0 0 ……（未完，全文共18036字，當前僅顯示3244字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：全面開放對中國壽險產業(yè)組織的影響》）