論文：保險業(yè)開放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

論文：保險業(yè)開放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析
——基于新產(chǎn)業(yè)組織理論的研究

摘要：本文根據(jù)戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論，構(gòu)建了一個包括保險公司努力程度、外資保險公司競爭活動外部性和貿(mào)易成本的模型�；谛庐a(chǎn)業(yè)組織理論中行為決定理論，對中國保險產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)行了實證研究，并考查我國保險市場開放程度對保險產(chǎn)業(yè)組織的影響。結(jié)果表明：（1）我國財險市場存在過度競爭，競爭侵蝕利潤；壽險市場已經(jīng)脫離惡性競爭階段，開始進(jìn)入有序競爭。（2）以FDI衡量的我國保險市場的開放程度與保險公司的競爭行為正相關(guān)，與市場份額、績效正相關(guān)，但影響程度正在弱化。（3）保險市場開放程度和財險和壽險公司競爭活動、經(jīng)濟(jì)增長的協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)為此消彼長的替代關(guān)系。
關(guān)鍵詞：開放程度；外部性；競爭行為；市場結(jié)構(gòu)；績效

Abstract: Based on the theory of strategic trade policy, our study constructs a model including degree of insurance companies, e*ternalities within foreign insurance companies and cost of trade. Due to new industrial organization theory, the analysis focuses on the effect of guarantee fund to market structure, competition action and performance, we also study the effect of the degree of opening to insurance industry. The results show (1) there has competition abuse in property-liability industry and no competition abuse in life industry. (2) The degree of opening in insurance industry measured with FDI is positive related with market structure, competition action and performance, although the degree of this effect is become weaker than before. (3) The synergy effects between opening degree and comp
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放的作用下是如何影響其市場結(jié)構(gòu)和績效的？

圖3 我國財險市場集中度與競爭度變化示意圖 圖4 我國壽險市場集中度與競爭度變化示意圖
數(shù)據(jù)來源：《中國保險年鑒》（1998-2008），《中國金融年鑒》（1991-1997）
國內(nèi)研究保險市場的開放對保險業(yè)影響主要涉及我國保險業(yè)在經(jīng)營、投資乃至監(jiān)管等各方面應(yīng)對入世的對策，且絕大部分為定性分析（方宏2002、卓志2005）。國際研究方面，Chang（2004）從保險法必要的改革角度論述了加入WTO后保險業(yè)的發(fā)展與法律、監(jiān)管的建設(shè)；Lee（2002）從中國加入WTO前后保險業(yè)發(fā)展歷程、監(jiān)管體系和制度的變遷、中國保險業(yè)的入世承諾等幾方面進(jìn)行了基于實踐的總結(jié)；Sun（2003）較宏觀和系統(tǒng)地分析了中國入世后保險業(yè)面臨的突出問題、機(jī)遇和挑戰(zhàn)。定量分析方面，Yao, Han & Feng（2007）運用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法得到保險公司的經(jīng)營效率，進(jìn)一步將效率值作為被解釋變量，經(jīng)回歸分析認(rèn)為在入世背景下，公司規(guī)模、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與人力資本四項因素是影響保險公司經(jīng)營績效的重要因素。Leung &Trevor (2002)結(jié)合我國2001年底入世的背景，分析了外資壽險公司的進(jìn)入行為對我國保險業(yè)的影響。上述研究并未有涉及保險業(yè)開放對中國保業(yè)險產(chǎn)業(yè)組織的影響模式及程度。
本文構(gòu)建理論模型研究外資保險公司競爭行為外部性對國內(nèi)保險公司競爭努力程度的影響，通過我國產(chǎn)壽險業(yè)的數(shù)據(jù)來檢驗競爭行為對市場結(jié)構(gòu)和績效的影響，同時考查我國保險市場開放程度對保險產(chǎn)業(yè)組織的作用規(guī)律。在第二部分構(gòu)建基于戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的理論模型，第三部分介紹回歸模型并對變量和數(shù)據(jù)進(jìn)行說明，第四部分報告實證分析結(jié)果并就其可能規(guī)律進(jìn)行總結(jié)，最后為結(jié)論和政策建議。

二、模型和假說
在理論部分，本文采用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的思路構(gòu)建模型。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策指出了寡頭市場結(jié)構(gòu)對貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計的含義，這類研究始于Brander和Spence（1984）的研究，之后Eaton和Grossman(1986)和Markusen和Venables(1988)的研究形成了以不完全競爭為基礎(chǔ)的政策研究的框架。Cheng(1988)從產(chǎn)品差異化程度、競爭類型、成本結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的各種不同對于本國市場的干預(yù)進(jìn)行了研究。這些研究大多研究本國政府的政策對本國企業(yè)與外國企業(yè)開展的在第三國市場上進(jìn)行的競爭。馬捷（2002）進(jìn)行了當(dāng)競爭在本國開展時的政策效應(yīng)。
我們將同在保險市場上競爭的公司分為中資和外資兩類，各自作為一個獨立的保險公司處理。假設(shè)中資保險公司和外資保險公司的規(guī)模收益不變，中資和外資公司具有相同的邊際成本，其成本函數(shù)分別為 ，第一個下標(biāo)i表示中資保險公司，j表示外資保險公司，第二個下標(biāo)表示考查的保險業(yè)務(wù)發(fā)生在我國市場�？紤]到我國保險市場從2001年底開始開放，到2004年底基本實現(xiàn)全面開放，中資保險公司和外資保險公司在相同的保險市場展開競爭，假設(shè)二者的邊際成本是相同的，因此�？疾熘匈Y保險公司和外資保險公司在本國競爭的情況，設(shè)國內(nèi)需求函數(shù)（假設(shè)同質(zhì)產(chǎn)品）為。借鑒國際經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于消費者效用的經(jīng)典假設(shè)（Markusen,2002），本國消費者效用為如下函數(shù)形式 。由于我國保險市場的全面開放是一個過程，因此本文分別從全面開放的調(diào)整階段和調(diào)整后的穩(wěn)定階段兩方面建立模型。
1、調(diào)整階段
在我國全面開放的調(diào)整階段，保險市場并沒有飽和，無論是中資保險公司還是外資保險公司，除了傳統(tǒng)意義上的收入減成本所獲得的利潤外，還有一部分利潤來自公司付出的努力。在此引入一個衡量保險公司競爭努力程度的系數(shù)，由前述關(guān)于中外資公司在同一個市場競爭的假設(shè)可以進(jìn)一步假設(shè)中外資公司競爭努力程度系數(shù)也相同，各家保險公司額外的利潤來自競爭努力所帶來的回報，這部分利潤與各公司保險產(chǎn)品的銷售數(shù)量成正比。此外，處于調(diào)整階段的保險市場還有一個不容忽視的特點是外資公司的競爭活動給整個市場帶來的外部性。外部性可以分為兩部分，對于中資保險公司而言，全面開放帶來的外資保險公司的大量出現(xiàn)，為保險市場注入了新的活力，外資公司通過在我國保險市場與其他公司展開競爭，客觀上將其先進(jìn)的理念、經(jīng)驗、管理手段、營銷策略、競爭戰(zhàn)略等導(dǎo)入我國保險市場，對于相對落后的中資保險公司有一個帶動和促進(jìn)作用，結(jié)合近年來外資進(jìn)入對我國保險業(yè)發(fā)展的影響，我們認(rèn)為外資保險公司競爭活動對中資保險公司來說具有顯著的正外部性，而且從我國保險業(yè)的實際發(fā)展情況看，這種正外部性是一種非線性的影響。因此假設(shè)這部分正外部性以來衡量，即外部性系數(shù)與外資保險公司銷售保險產(chǎn)品數(shù)量的平方的乘積來表示。另一方面，在調(diào)整階段，盡管我們假設(shè)中外資保險公司具有相同的成本，但與中資保險公司相比，外資公司進(jìn)入中國保險市場實際上面臨更多的挑戰(zhàn)，容易出現(xiàn)“水土不服”等許多問題，因此外資保險公司的利潤函數(shù)中必須體現(xiàn)出貿(mào)易成本t，t并非外資保險公司的生產(chǎn)升本，而是為了適應(yīng)我國保險市場而必須支付的與跨國經(jīng)營密切相關(guān)的成本，該成本與外資保險公司銷售的保單數(shù)量正相關(guān)。我們定義在全面開放的調(diào)整階段中外資保險公司的利潤函數(shù)如下：

其中，表示在國家i生產(chǎn)，同時也在國家i銷售的保單數(shù)量，在此衡量中資保險公司的銷售量；表示在國家j生產(chǎn)，在國家i銷售的保單數(shù)量，用于考查外資保險公司的銷售量。
寡頭壟斷均衡是由兩階段博弈決定的。在第一階段，處于調(diào)整階段中的保險市場自然的決定t、和，由此決定一國的社會福利水平；在第二階段，中外資保險公司在古諾產(chǎn)出博弈中展開競爭。
采用逆推法求解這個問題，首先考慮第二階段的產(chǎn)出決策，假設(shè)古諾競爭，無論是中資保險公司還是外資保險公司都在假定另一個公司產(chǎn)出不變的情況下作出最優(yōu)反應(yīng)，以實現(xiàn)利潤最大化。于是可以得到均衡產(chǎn)量分別為：

均衡利潤為：

在第一階段，定義本國的社會福利為消費者效用與本國保險公司利潤之和。于是有關(guān)于調(diào)整階段社會福利水平的表達(dá)式化簡后為：
求對t、、的一階導(dǎo)數(shù)并令其為零，得到均衡時上述三變量的最優(yōu)值分別為：

外資保險公司競爭活動帶來的外部性的求解過程較為復(fù)雜，首先令，解得，將上述和代入，就可以得到的表達(dá)式為：

通過求解不等式，得到如果，外資保險公司的貿(mào)易成本上升可以提高本國社會福利水平；時降低外資公司的貿(mào)易成本會改善本國福利。求解，得到如果，中外資保險公司采取更為積極的競爭活動經(jīng)營時，可以提高本國社會福利水平；時，適當(dāng)控制保險公司的競爭行為會改善本國福利。以（）為界，可以畫出社會福利隨外資保險公司的貿(mào)易成本（中外資保險公司競爭程度）變化的U形曲線（圖5）。

圖5 保險公司競爭積極程度（外資貿(mào)易成本）與社會福利的關(guān)系
由上述關(guān)系和圖1可以發(fā)現(xiàn)，外資貿(mào)易成本和中外資競爭程度對社會福利的影響并不是簡單的正相關(guān)或負(fù)相關(guān)的關(guān)系，而是呈現(xiàn)出在一定區(qū)間內(nèi)正相關(guān)，在另外的區(qū)間負(fù)相關(guān)。對可以進(jìn)行類似的分析，不再贅述。如果將我們的最終目的界定為通過協(xié)調(diào)保險市場的競爭行為從而提高社會福利的話，還需要進(jìn)一步研究我國保險業(yè)的實際情況，從而判斷我國保險市場所處的區(qū)間，才能運用相應(yīng)的政策手段對t，，進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。
下面可以分析當(dāng)這三個變量改變時，會對彼此產(chǎn)生怎樣的影響。、發(fā)生變化時，對t的影響分別為：

通過上述比較靜態(tài)分析可以得到：當(dāng)時，當(dāng)保險公司采取更加積極的競爭行為時，也即提高，會導(dǎo)致外資保險公司面臨的貿(mào)易成本提高；如果保險公司競爭努力程度降低，降低，可以降低外資保險公司的貿(mào)易成本。當(dāng)時，上述關(guān)系會具有與上述相反的結(jié)論。當(dāng)時，外資保險公司競爭活動給中資保險公司利潤帶來的外部性的提高會導(dǎo)致外資公司的貿(mào)易成本上升；在的情況下，的提高會造成外資保險公司面臨的貿(mào)易成本降低。
當(dāng)t、改變時，對的影響分別為：

于是可知，外資保險公司的貿(mào)易成本的提高和外資公司競爭活動帶來的外部性提高會促使中外資保險公司同時采取更加積極的競爭行為；反之亦反。t和對的影響較為復(fù)雜，無法得到明確的解的形式，在此不對其進(jìn)行報告。
基于上述分析，如果外資保險公司面臨的貿(mào)易成本及其競爭活動產(chǎn)生的外部性提高，就會帶動中外資保險公司采取更加積極的競爭活動。隨著我國保險市場開放，在調(diào)整階段外資保險公司和以前相比與我國的業(yè)務(wù)往來快速增長但由于保險市場的全面開放是一個過程，外資保險公司業(yè)務(wù)量的提高并不一定伴隨著配套制度體系的建立與完善。一方面業(yè)務(wù)往來增加，另一方面國內(nèi)相關(guān)的制度沒有到位，這就造成在調(diào)整階段外資保險公司面臨的貿(mào)易成本會增加。外資保險公司的競爭活動對我國保險市場產(chǎn)生的外部性不會立即完全發(fā)揮出來，從外資保險公司大規(guī)模進(jìn)入我國保險市場，到其充分發(fā)揮競爭活動的外部性帶動我國保險市場的發(fā)展存在一個時滯，其外部性逐漸起作用。滿足（t在此式中表示時間），作為存量體現(xiàn)的不斷積累、提高。在我國保險市場全面開放的進(jìn)程中，t和都在提高，因此中外資保險公司的競爭行為積極程度必將更加積極。保險公司提高競爭活動的目的是為了獲得更高的市場份額，從而改變保險市場現(xiàn)有格局，少數(shù)大公司市場份額下降，大部分中小公司市場份額提高，根據(jù)保險業(yè)規(guī)模報酬遞增的特點，由加強(qiáng)競爭而獲得的市場_可以提高保險公司績效。鑒于此，提出本文第一個待檢驗假說：
假說1：隨著保險市場開放程度的提高，中外資保險公司競爭行為會越來越積極，大部分公司市場份額和績效提高。
2、穩(wěn)定階段
我國保險市場的全面開放是一個過程，是在當(dāng)時以“市場換技術(shù)”思路指引下和我國加入WTO為背景下逐步推進(jìn)的。當(dāng)調(diào)整到一定程度時，就會進(jìn) ……（未完，全文共28406字，當(dāng)前僅顯示5109字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：保險業(yè)開放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析》）