網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

　　
　　網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究
　　網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使我們面臨著不同于傳統(tǒng)金融的新的金融風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特點(diǎn)，對于健全和完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理機(jī)制，發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性促進(jìn)作用是十分必要的。
　　(一)網(wǎng)絡(luò)金融條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)
　　網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　1．網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
　　(1)安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。根據(jù)對發(fā)達(dá)國家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機(jī)對金融業(yè)造成的損失最大。網(wǎng)上黑客的攻擊活動能量正以每年10倍的速度增長，其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個(gè)程序被感染，則整臺機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，破壞力極大。在傳統(tǒng)
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其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足的可能性越大。因?yàn)槟壳暗碾娮迂泿攀前l(fā)行者以既有貨幣(現(xiàn)行紙幣等信用貨幣)所代表的現(xiàn)有價(jià)值為前提發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨(dú)立的貨幣。交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需從發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)收取實(shí)際貨幣，相應(yīng)地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動性要求。當(dāng)發(fā)行者實(shí)際貨幣儲備不足時(shí)，就會引發(fā)流動性危機(jī)。流動性風(fēng)險(xiǎn)也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引起。當(dāng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然會影響正常的支付行為，降低貨幣的流動性。
　　(3)支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動可突破時(shí)空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制；只需開通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引相當(dāng)大的客戶_，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實(shí)時(shí)服務(wù)，因此，網(wǎng)絡(luò)金融有3a金融(即能在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營者或客戶通過各自的電腦終端就能隨時(shí)與世界任何一家客戶或金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險(xiǎn)、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開放性，并導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)�；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨大。這樣，一個(gè)地區(qū)金融網(wǎng)絡(luò)的故障會影響全國乃至全球金融網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行和支付結(jié)算，并會造成經(jīng)濟(jì)損失。20世紀(jì)80年代美國財(cái)政證券交易系統(tǒng)曾發(fā)生只能買入、不能賣出的情況，一夜就形成200多億美元的債務(wù)。我國也曾發(fā)生類似情況。
　　(4)法律風(fēng)險(xiǎn)。這是針對目前網(wǎng)絡(luò)金融立法相對落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、財(cái)務(wù)披露制度等，缺少有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融的配套法規(guī)，這是很多發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網(wǎng)絡(luò)金融在我國還處于剛起步階段，相應(yīng)的法規(guī)還相當(dāng)缺乏，如在網(wǎng)絡(luò)金融市場準(zhǔn)人、交易者的身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面尚無明確而完備的法律規(guī)范。因此，利用網(wǎng)絡(luò)提供或接受金融服務(wù)，簽定經(jīng)濟(jì)合同就會面臨在有關(guān)權(quán)利與義務(wù)等方面的相當(dāng)大的法律風(fēng)險(xiǎn)，容易陷入不應(yīng)有的糾紛之中，結(jié)果是使交易者面對著關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不確定性，增大了網(wǎng)絡(luò)金融的交易費(fèi)用，甚至影響網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展。
　　(5)其他風(fēng)險(xiǎn)。如市場風(fēng)險(xiǎn)，即利率、匯率等市場價(jià)格的變動對網(wǎng)絡(luò)金融交易者的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目損益變化的影響，以及金融衍生工具交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)等，在網(wǎng)絡(luò)金融中同樣存在。
　　綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融并無本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融在延續(xù)、融合傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，更新、擴(kuò)充了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式。首先，網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支持系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)成為網(wǎng)絡(luò)金融最為基礎(chǔ)性的風(fēng)險(xiǎn)，亦即它不僅關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的安全問題，還關(guān)乎其它風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的狀況；其次，網(wǎng)絡(luò)金融具有傳統(tǒng)金融所沒有或遠(yuǎn)不重要的特殊風(fēng)險(xiǎn)形式，如技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)；第三，由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時(shí)空限制，網(wǎng)絡(luò)金融會使傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效應(yīng)，如市場價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、國際金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的突然性、傳染性都增強(qiáng)了，危害也更大。因此，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制也就具有不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和方式。
　　(二)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
　　1．大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)
　　目前我國在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計(jì)算機(jī)、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大部分由國外引進(jìn)，而且信息技術(shù)相對落后，因此增大了我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)大力發(fā)展我國先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平，在硬件設(shè)備方面迅速縮小與發(fā)達(dá)國家之間的差距，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力。我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都落后于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的要求，因此應(yīng)大力開發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，開發(fā)并擁有具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，這是防范和減少安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，提高網(wǎng)絡(luò)a全性能的根本性措施。
　　2．健全金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理體系
　　從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)上防范和消除網(wǎng)絡(luò)金融安全風(fēng)險(xiǎn)，要搞好金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全工作管理的組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，并建立專職管理和專門從事防范計(jì)算機(jī)犯罪的技術(shù)隊(duì)伍，落實(shí)相應(yīng)的專職組織機(jī)構(gòu)。對現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)安全制度進(jìn)行全面清理，建立健全各項(xiàng)計(jì)算機(jī)安全管理和防范制度；完善業(yè)務(wù)的操作規(guī)程；加強(qiáng)要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機(jī)制。
　　3．加強(qiáng)防范和控制網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的制 ……（未完，全文共4842字，當(dāng)前僅顯示2445字，請閱讀下面提示信息。收藏《網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究》）