關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險分析及其管理研究

目錄/提綱：……
一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的識別判斷
一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互直接投資，經(jīng)營活動密切相關(guān)
二是企業(yè)擔保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔保
三是法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的法人代表
四是主管會計關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的主管會計
一是轉(zhuǎn)移定價
二是交叉補貼
三是逃避債務(wù)
一是企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系難認定
二是個人投資法人化
二是關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)負債難分析
一是企業(yè)對外投資方式不規(guī)范
二是設(shè)置防火墻逃避債務(wù)
三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營實力難判斷
四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控
一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團公司股東往往利用其絕對的控股地位，對集團利潤進行任意調(diào)控
五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束
二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范和控制
（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范
一是明確承貸主體
二是合理測算資金需求
三是嚴格把握資金流向
一是督促關(guān)聯(lián)信息披露
二是認真分析會計報表
三是關(guān)注經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險
（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的控制
……
關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險分析及其管理研究

隨著銀行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的拓展，涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè)越來越多，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系越來越復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險日益突出。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，提高對關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的識別判斷及防范控制能力，已成為銀行加強商業(yè)性貸款風(fēng)險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的識別判斷

我國會計準則明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的基本標準：在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊�，本準則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關(guān)聯(lián)方。

關(guān)聯(lián)關(guān)系主要有四種表現(xiàn)形式：一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互直接投資，經(jīng)營活動密切相關(guān)。二是企業(yè)擔保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔保。三是法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的法人代表。四是主管會計關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的主管會計。

存在以上關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，客觀上存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能。一是轉(zhuǎn)移定價。指在組織內(nèi)部調(diào)
……（新文秘網(wǎng)http://120pk.cn省略670字，正式會員可完整閱讀）……　
三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營實力難判斷。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在大比例的購銷往來，集團公司往往從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價進、高價出，使應(yīng)收賬款高額掛起，并沒有現(xiàn)實的現(xiàn)金流入，從而利潤被高估；其二是通過資產(chǎn)租賃在關(guān)聯(lián)公司之間進行利潤操縱；其三是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔保，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互投資和經(jīng)營活動關(guān)系密切，容易造成連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致銀行貸款最終被懸空。

四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團公司股東往往利用其絕對的控股地位，對集團利潤進行任意調(diào)控。其二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間普遍存在資金往來，銀行難以控制信貸資金的最終用途，因而難以控制貸款風(fēng)險，特別是集團大股東隨意侵占下屬公司貸款或資金的情況較普遍，銀行信貸資金風(fēng)險加大。其三是企業(yè)強烈的規(guī)模擴張欲望導(dǎo)致集團公司多頭投資，往往側(cè)重于考慮投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，企業(yè)內(nèi)部的資金鏈十分脆弱。一旦項目發(fā)生問題，投入的資金無法及時抽回，將迅速導(dǎo)致整個關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈的斷裂，使其經(jīng)營陷入癱瘓，償債無望。

五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束。有的關(guān)聯(lián)企業(yè)專門成立一家母公司或子公司，從不同銀行套取貸款，在關(guān)聯(lián)企業(yè)間相互融通使用，有的企業(yè)還通過這種方式惡意逃廢銀行債務(wù)。由于開戶銀行多，貸款發(fā)生非常頻繁，人民銀行的信貸登記咨詢系統(tǒng)反應(yīng)滯后甚至不完整，給銀行貸款管理造成很大困難。

二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范和控制

（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范

1．切實控制授信額度。對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信時，需要從整體層面關(guān)注其風(fēng)險，全面了解集團客戶及下屬的相關(guān)信息，及時了解經(jīng)營風(fēng)險，阻斷風(fēng)險傳導(dǎo)。對其欠息、還本延遲違約、現(xiàn)金流短缺、企業(yè)新項目失敗、股權(quán)變動、經(jīng)營者變動、糾紛情況、重組及改制情況、表外負債等都要高度關(guān)注，并作為核定授信額度的依據(jù)，切實防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險。

2．嚴格把握貸款投放。一是明確承貸主體。確定承貸主體時，既要考慮符合農(nóng)發(fā)行貸款條件，更要考慮償債能力和實際控制人。有些關(guān)聯(lián)企業(yè)以母公司的名義承貸后，集團內(nèi)部設(shè)立財務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配使用資金，母公司承擔還款責任。母公司自身實力較強的，還款有保障，但如果母公司內(nèi)部資金鏈較緊張，則將危及貸款安全。如果成員法人無資金或物資的實際控制權(quán)，則不適宜作為承貸主體。二是合理測算資金需求。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款時，往往因資金的內(nèi)部調(diào)配而放大資金需求，向農(nóng)發(fā)行申請貸款會超過承貸主體的實際需要或延長貸款期限。對此，基層行應(yīng)當根據(jù)承貸主體的實際需要和實際用款期限從嚴掌握，項目貸款更應(yīng)嚴格按工程進度發(fā)放貸款，防止信貸資金被過多占用而影響安全。三是嚴格把握資金流向。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的實際資金用途難控制，因此，對關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，必須強化貸后管理，狠抓“資金流”和“物資流”，加強企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過程的監(jiān)督。

3．密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營。一是督促關(guān)聯(lián)信息披露。關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)當按照企業(yè)會計準則的要求，將關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況，包括母子公司、實際控制、股本結(jié)構(gòu)、重大事項及關(guān)聯(lián)交易類型、交易要素等及時向貸款行披露。同時，貸款行也應(yīng)重視信息收集，全面了解關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，認真研究關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易對貸款的影響，及時采取相應(yīng)的對策。二是認真分析會計報表。關(guān)聯(lián)企業(yè)的會計報表包括集團客戶的合并報表、母公司自身的報表和成員法人的報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。對母子公司貸款的，母公司應(yīng)當提供合并報表和自身的報表。承貸主體為成員法人的，則主要研究分析貸款客戶自身的經(jīng)營狀況，要求企業(yè)按月提供相應(yīng)的會計報表，年末提供一套集團客戶的合并報表。在分析會計報表的同時，要注 ……（未完，全文共3725字，當前僅顯示1881字，請閱讀下面提示信息。收藏《關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險分析及其管理研究》）