論文：保險合同簽訂前對保險人有利的順向選擇研究

目錄/提綱：……
一、引言
二、對逆向選擇的批評
（一）逆向選擇的簡單模型
（二）投保人使用其私人信息的局限性
三、順向選擇的提出
（一）投保人規(guī)避風(fēng)險的態(tài)度存在差異性
（二）投保人購買保險的行為與其風(fēng)險規(guī)避態(tài)度正相關(guān)
（三）規(guī)避財務(wù)風(fēng)險者，一般說來也規(guī)避非財務(wù)風(fēng)險
四、順向選擇與逆向選擇比較
（一）投保人購買保險的實際情況
（二）逆向選擇高度關(guān)注Ⅰ和Ⅲ，尤其是Ⅲ
（三）順向選擇囊括Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四種情況
（四）順向選擇與逆向選擇的區(qū)別
五、結(jié)語
……
論文：保險合同簽訂前對保險人有利的順向選擇研究

摘要：關(guān)于保險合同簽訂前的信息非對稱，目前文獻(xiàn)較多關(guān)注來自于投保人的逆向選擇，但時至今日“檸檬市場”現(xiàn)象并沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)家想象得那么嚴(yán)重。這說明保險市場上可能還存在其他力量，有意或無意地矯正著投保人的逆向選擇行為。與逆向選擇的“理性人”假定不同，順向選擇提出人的心理氣質(zhì)或?qū)ΥL(fēng)險的態(tài)度存在差異性，若低風(fēng)險者同時也是高度的風(fēng)險規(guī)避者，仍然會購買保險，而非退出保險市場，這種情形對保險人不但無害，反而有利。本文剖析順向選擇與逆向選擇的區(qū)別，探討順向選擇對保險公司健康、持續(xù)經(jīng)營的意義。
關(guān)鍵詞：信息非對稱；私人信息；心理氣質(zhì)或?qū)ΥL(fēng)險的態(tài)度；順向選擇
一、引言
所謂逆向選擇（adverse selection），指事前隱藏信息的行為，交易雙方擁有的信息是不對稱的，擁有更充足信息的一方為了自身的利益將損害另一方的利益。典型的逆向選擇發(fā)生在舊車市場，Akerlof（1970）指出：買賣雙方對于交易舊車的信息是不對稱的，賣方知道舊車的真實質(zhì)量，而買方只知道市場上所有舊車的平均質(zhì)量。假定買方只愿意支付根據(jù)平均質(zhì)量確定的價格，這樣質(zhì)量高于平均質(zhì)量的舊車就會退出市場，只有質(zhì)量低于平均質(zhì)量的舊車才會進(jìn)入市場交易。也就是說，因信息不對稱而產(chǎn)生的逆向選擇，將導(dǎo)致“二手車市場”次品泛濫，極端情況下該市場將逐步萎縮甚
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logical temperament or attitude toward risk）呈現(xiàn)出差異性，它直接影響著人們對保險的需求，即越是風(fēng)險規(guī)避意識強(qiáng)烈的人越購買保險，相反風(fēng)險規(guī)避意識越弱的人越不買保險[12]。本文借鑒Peter Siegelman關(guān)于人的心理氣質(zhì)或?qū)ΥL(fēng)險態(tài)度的差異性假定，剖析順向選擇與逆向選擇的區(qū)別，探討順向選擇對保險公司健康、持續(xù)經(jīng)營的意義。
二、對逆向選擇的批評
（一）逆向選擇的簡單模型
假定整個人口分為兩組：第一組（體質(zhì)較弱）發(fā)生損失的概率較大，第二組（身體強(qiáng)�。┌l(fā)生損失的概率較低。為了分析問題方便，假定第一組發(fā)生損失的概率為60%，第二組發(fā)生損失的概率為20%；一旦發(fā)生損失，兩組的損失額均為100；每組的人口，均占總?cè)丝诘囊话�；保險人難以區(qū)分投保人屬于哪一組，但投保人清楚地知道其屬于哪一組。結(jié)論主要有四：（1）混合均衡不存在，若兩組購買統(tǒng)一的保單，顯然第二組吃虧、第一組占了便宜，這是作為“理性人”的第二組不愿意看到的；（2）若保險人針對兩組投保人分別提供不同的保單，例如向第一組提供全額保險，向第二組提供部分保險（含一定的免賠額），則獨立均衡形成；（3）某些情況下獨立均衡不存在，例如第一組占總?cè)丝诘谋壤龢O低，這時加權(quán)混合保費(fèi)幾乎等于第二組應(yīng)繳納的保險費(fèi)，或者第二組是極端的風(fēng)險規(guī)避者，愿意和第一組購買同樣的保單；（4）一般說來保險人只能預(yù)測平均風(fēng)險，而不能預(yù)測每個人的風(fēng)險，則愿意購買保險的人常常是最具風(fēng)險的人，而收取較高保險費(fèi)會阻止具有較低風(fēng)險的人購買保險，導(dǎo)致逆向選擇產(chǎn)生。
該模型假定投保人同質(zhì)，均為風(fēng)險規(guī)避（risk aversion）者，偏愛確定的結(jié)果，認(rèn)為確定的貨幣收入前景的效用大于具有同等預(yù)期貨幣價值的不確定前景的預(yù)期效用。在同質(zhì)前提下，投保人特征有二：（1）理性人，追求自身利益最大化，且能夠正確地作出最大化自己利益的選擇或決策；（2）擁有私人信息，能夠充分利用該私人信息優(yōu)化其購買保險的最佳數(shù)量，實現(xiàn)既定收入條件下保障最大化，其購買保險的行為可用圖1表示。






圖1 投保人購買的保險金額與其風(fēng)險發(fā)生概率的關(guān)系
（二）投保人使用其私人信息的局限性
圖1中，橫軸表示投保人欲購買的保險金額，縱軸表示投保人發(fā)生風(fēng)險的概率，投保人購買保險的行為用曲線表示，特點是向右上方傾斜。可以看出，風(fēng)險發(fā)生的概率越小，投保人購買的保險金額越低；風(fēng)險發(fā)生的概率越大，投保人購買的保險金額越高。這意味著投保人是根據(jù)其風(fēng)險大小選擇保險責(zé)任的范圍，風(fēng)險規(guī)避程度與其風(fēng)險大小正相關(guān)，即風(fēng)險越大其風(fēng)險規(guī)避意識越強(qiáng)烈，風(fēng)險越小其風(fēng)險規(guī)避意識越弱，凸現(xiàn)其理性人特征。事實上，投保人在選擇保險責(zé)任范圍的過程中，其理性常常受到下列因素的制約。
1. 投保人的信息甄別能力弱于保險人
投保人的信息可分為兩類：（1）公開信息，例如投保人的年齡、以往的駕車記錄等，投、保雙方均可獲悉；（2）私人信息，例如投保人的心理氣質(zhì)或?qū)ΥL(fēng)險的態(tài)度，僅為投保人一方所掌握，保險人很難獲得該信息。逆向選擇假定，保險人僅根據(jù)公開信息評估事故發(fā)生的概率，進(jìn)而決定保險供給；而投保人在決定保險需求時，除使用公開信息外，還使用其特有的私人信息。顯然，在信息獲取的數(shù)量上投保人占有明顯的優(yōu)勢，關(guān)于其自身風(fēng)險應(yīng)該作出比保險人更正確的判斷。也就是說，保險人關(guān)于事故的評估結(jié)果應(yīng)該劣于投保人，這里暗含“保險合同當(dāng)事人具有同樣的信息辨別能力”。
遺憾的是，該假定與現(xiàn)實并不相符。眾所周知，保險是一門專業(yè)性和技術(shù)性很強(qiáng)的學(xué)科，掌握它必須經(jīng)過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。保險人作為保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營者，能夠有效地甄別出投保人信息的價值，例如哪些信息有用、哪些信息沒用，若投保人的信息有用，其價值程度如何。相比較而言，這方面投保人明顯地處于劣勢，雖然其擁有不為保險人了解的私人信息，但可能并不知道哪些私人信息與預(yù)測意外事故的發(fā)生有關(guān)，從而可能忽視某些重要的私人信息，例如投保人的心理氣質(zhì)或者對待風(fēng)險的態(tài)度；也可能收集了一些不重要的私人信息，例如投保人的車座是皮制的還是布藝的。總之，投保人雖然擁有不為保險人獲悉的私人信息，但由于其信息甄別能力較弱，一定程度上抵消了其擁有私人信息的優(yōu)勢。
2.投保人的信息統(tǒng)計技能弱于保險人
逆向選擇還假定，保險合同當(dāng)事人處理信息的成本是一樣的。事實上，該假定也與現(xiàn)實不符。預(yù)測損失或意外事故的發(fā)生涉及很多變量，例如預(yù)測某投保人下一年度發(fā)生汽車事故的概率，就取決于車速、車型、開車時間、開車地點等變量，而且上述變量需要賦以適當(dāng)?shù)臋?quán)重，還要加權(quán)集中到一起。但是，將上述變量賦以適當(dāng)權(quán)重并準(zhǔn)確地加權(quán)對投保人而言并非易事。
前文述及，投保人的信息甄別能力較弱，對哪些信息有用、哪些信息沒用尚難以準(zhǔn)確區(qū)分。面對更加復(fù)雜、專業(yè)性更強(qiáng)的風(fēng) ……（未完，全文共10871字，當(dāng)前僅顯示2586字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：保險合同簽訂前對保險人有利的順向選擇研究》）